科創創業人工智能ETF鵬華(588410)漲近4%，AI全産業鏈爆發帶動成分股普漲

消息面上，1）AI算力與光通信産業鏈：光模塊技術叠代加速帶動全産業鏈增長。800G及1.6T光模塊合計佔光模塊PCB收入比重已超50%，1.6T要求14-18層mSAPPCB及M8級CCL材料，單板價值量大幅提升。中際旭創2026Q1營收195億元，1.6T高端産品佔比提升推動毛利率至46.1%。新易盛2026Q1營收83.4億元，1.6T光模塊佔比提升驅動毛利率47.8%。全球AI算力資本開支將從當前7000億美元增至2030年1.5萬億美元，光模塊年增速接近翻番。淩雲光佈局AI算力光互聯，2026Q1淨利潤同比+1233%。

2）AI芯片與半導體技術：AI芯片研發投入加大推動半導體需求。字節跳動研發新型AI推理芯片，阿波羅全球管理公司和黑石集團牽頭360億美元債務融資支持谷歌TPU芯片建設。瀾起科技2026Q1淨利潤8.47億元，AI服務器需求擴張及DDR5内存接口芯片叠代驅動增長。北京君正2026Q1淨利潤3.2億元，車規DRAM份額提升及端側算力産品突破推動增長。芯原股份2026年1-4月新簽AI算力相關訂單佔比91.37%。

3）3D視覺與機器人技術：人形機器人産業化加速帶動3D視覺需求。特斯拉Optimus V3預計2026年7-8月投産，規劃年産能100萬台。奧比中光2025年淨利潤1.28億元，3D視覺感知技術覆蓋機器人場景，消費級3D掃描儀市場規模2029年預計達2.34億美元。

4）自動駕駛與汽車電子：自動駕駛技術突破推動汽車電子增長。特斯拉FSDV14.3於2026年4月初大範圍推送，全球累計行駛裡程突破100億英裡。奧普特汽車板塊2026Q1收入同比增330%，受益於大客戶拓展。

5）數據中心與液冷技術：數據中心液冷需求增長成為中長期戰略賽道。海外市場已與多家大型CSP雲廠商及服務器廠商建立合作關係。AI服務器MLCC用量激增，旗艦級整機櫃AI服務器的單機MLCC用量可超過44萬顆，全球AI服務器MLCC市場規模2029年將達239.1億元。

6）AIPC與端側AI：AIPC滲透率快速提升帶動端側算力需求。2025年全球AIPC出貨量達7800萬台，2026年中國市場滲透率有望超50%。NVIDIA發佈RTXSpark超級芯片，擁有1 Petaflop AI算力。北京君正計劃推出32T-64T算力芯片。

券商研究方面，興業證券指出大模型推理需求激增推動AI基建投資成為行業競爭關鍵，融資成本分層凸顯頭部雲廠商和成熟數據中心資産的信用優勢，而AI原生企業需依賴硬件資産和項目穩定性獲取資金。天風證券強調中證人工智能産業指數通過季度調倉機制動態捕捉産業鏈景氣變化，覆蓋從算力基礎設施到AIGC、自動駕駛等應用端的全産業鏈佈局，體現對AI産業邊際變化的高響應能力。

截至2026年6月3日 09:55，中證科創創業人工智能指數(932456)強勢上漲3.91%，成分股奧比中光上漲9.51%，瀾起科技上漲8.57%，新易盛上漲7.00%，中際旭創，天準科技等個股跟漲。科創創業人工智能ETF鵬華(588410)上漲3.97%，最新價報1.41元。

數據顯示，科創創業AI(932456.CSI)前十大權重股依次為中際旭創、瀾起科技、新易盛、寒武紀、芯原股份、協創數據、潤澤科技、金山辦公、北京君正、昆侖萬維，合計權重佔比達71.74%。

科創創業人工智能ETF鵬華緊密跟蹤科創創業AI指數,中證科創創業人工智能指數從科創板和創業板中選取50只業務涉及為人工智能提供基礎資源、技術以及應用支持的上市公司證券作為指數樣本，以反映上述板塊中人工智能主題上市公司證券的整體表現。

内容來源：有連雲