AI算力需求爆發推動光通信産業升級，通信設備指數強勢漲超3%

2026年1月27日，CPO概念股探底回升。截至10:38，通信設備指數(931160)強勢上漲3.04%，成分股中瓷電子漲停，天孚通信漲超10%，中際旭創漲超6%，億聯網絡、新易盛等個股跟漲。

消息面上，英偉達與AI雲服務商Core Weave宣佈擴大長期的互補合作關係，使Core Weave能夠加速到2030年建設超過5吉瓦的人工智能工廠，推動全球範圍内的人工智能應用。此外，英偉達以每股87.20美元的價格投資了20億美元的Core Weave A類普通股。

近期OpenAI、Google等廠商大模型叠代加速，如GPT-5.2和Gemini 3.0 Pro等模型在多模態和推理能力上實現突破。根據各廠商財報，海外四大雲廠商（谷歌、微軟、Meta、亞馬遜）2025Q3資本開支同比+74%，並集體上修2026年指引，凸顯對AI投入的長期信心。台積電2025Q4，營收337億美元，同比+25.5%；2026Q1營收指引中值達352億美元，毛利率環比+1.7pcts達到64%；2026年全年CAPEX指引大增27%-37%至520-560億美元，進一步驗證終端AI芯片需求旺盛，光模塊作為算力網絡核心組件將直接受益。

中信證券表示，AI算力需求爆發推動光通信産業升級，海外雲廠商及台積電資本開支持續擴張，印證AI基礎設施需求強勁，帶來旺盛的高速率光模塊需求。盡管高速光芯片等物料短期供給存在缺口，但上遊廠商積極擴産，疊加矽光方案滲透率提升，供應鏈瓶頸有望緩解。技術叠代方面，NPO憑借低功耗、高帶寬及可維護性優勢，正成為Scale up層面的關鍵過渡方案，頭部企業已率先佈局，推動行業向更高效的光互聯架構演進。

那麼，想分享AI算力爆發紅利，該如何選基金産品？相關産品方面，天弘中證全指通信設備指數基金(A類：020899，C類：020900)緊密跟蹤中證全指通信設備指數，該指數從中證全指指數中選取了50家業務涉及通信設備領域的上市公司證券作為指數樣本，以反映該主題上市公司證券的整體表現。

據銀河數據顯示，天弘中證全指通信設備指數基金（A類：020899，C類：020900）A類份額全年收益率高達118.64%，C類份額收益率亦達118.21%，斬獲2025年同類指數基金排名第一。因此，天弘中證全指通信設備指數基金也成為AI算力爆發紅利之下的優質投資標的資産。（數據統計區間2025/1/1~2025/12/31，同類排名定義：標準主題指數股票型基金，收益數據來源於産品季度報告）

感興趣的小夥伴，上支付寶、天天基金、京東金融等渠道搜索：天弘中證全指通信設備指數基金（A類：020899，C類：020900），即可了解詳情。

風險提示：觀點僅供參考，不構成投資建議，市場有風險，投資需謹慎。投資者在購買基金前應仔細閱讀基金招募說明書與基金合同，請根據自身投資目的、投資期限、投資經驗等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解産品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷並謹慎做出投資決策。指數基金存在跟蹤誤差。以上僅為對指數成分股列示，非個股推薦。指數歷史表現不構成對基金産品未來收益的預測及保證。

内容來源：有連雲