ETF甄選 | 滬指三連漲，有色、通信、消費電子等相關ETF表現亮眼

2025年12月1日，市場全天震蕩拉升，三大指數集體收漲，滬指實現三連漲。截至收盤，滬指漲0.65%，深成指漲1.25%，創業板指漲1.31%。

題材方面，消費電子、電子化學品、有色金屬等板塊漲幅居前，電源設備、保險、電池等板塊跌幅居前。主力資金上，通信設備、半導體、有色金屬等行業概念流入居前。

ETF方面，或受相關消息刺激，有色、通信、消費電子等相關ETF表現亮眼！

【LME銅期貨創歷史新高，機構：2026年銅板塊有望繼續受益】

消息面上，倫敦金屬交易所LME銅期貨上周五盤中大漲超4%，突破11200美元關口，時隔四周再創歷史新高。瑞銀集團發佈報告稱，受全球銅礦供應中斷及需求強勁推動，明年銅價或進一步上漲，市場缺口預計擴大。

國盛證券表示，回顧2025，持續不斷的礦端擾動超出市場預期，同時確立了2026年的短缺格局。不考慮意外幹擾情形下，預計2026年銅礦增量僅63萬噸，難以填補需求增長帶來的缺口。2026年銅板塊有望繼續受益於業績和估值的戴維斯雙擊。

相關ETF：工業有色ETF(560860)、有色ETF基金(159880)、有色金屬ETF(512400)、有色50ETF(159652)、有色金屬ETF(159871)

【商業航天司成立，機構：標誌著商業航天進入規範化發展階段】

消息面上，國家航天局已於近期設立商業航天司，相關業務正在逐步開展，標誌著我國商業航天産業迎來專職監管機構，未來將持續推動我國商業航天高質量發展，産業鏈有望全綫受益。

華西證券表示，國家航天局已發佈《推進商業航天高質量安全發展行動計劃（2025—2027年）》，並設立商業航天司作為專職監管機構，標誌著我國商業航天進入規範化發展階段。在此背景下，手機直連衛星、北鬥短信等應用場景有望快速推廣，衛星網絡作為6G基礎設施的重要組成部分，正迎來規模化發展的關鍵窗口期，産業鏈上下遊企業將全面受益。

相關ETF：通信設備ETF(159583)、通信ETF廣發(159507)、通信ETF南方(159511)、通信ETF(515880)、通信ETF(159695)

【AI眼鏡新品不斷，機構：端側AI産業鏈正加速升溫】

消息面上，11月27日，阿裡巴巴在北京正式發佈了其重磅AI智能硬件新品誇克AI眼鏡S1及G1。此外，理想汽車日前在官微宣佈，將於12月3日19點30分舉行理想AI眼鏡Livis發佈會。另有消息稱，谷歌與XREAL聯合打造的新款Project Aura預計將於2025年年底發佈，於2026年發售。

天風證券表示，端側AI産業鏈正加速升溫，終端廠商持續加碼智能硬件與交互創新，算力與應用的深度融合將驅動生態快速擴張，2026年有望迎來端側AI大年。近期阿裡誇克發佈AI眼鏡S1，集成「千問」助手並採用雙芯片與AR光波導技術，實現輕薄化近眼交互，標誌著AI從雲側向終端場景延伸的趨勢進一步明確。同時，蘋果財報顯示iPhone業務強勁增長，疊加研發投入持續加碼AI，反映出頭部科技企業對消費電子智能化升級的戰略聚焦。

相關ETF：消費電子50ETF(159779)、消費電子ETF(561600)、消費電子ETF(159732)、費電子ETF富國(561100)、費電子ETF易方達(562950)

内容來源：有連雲