海外算力再迎多重催化！光模塊雙雄集體漲超5%，高「光」創業板人工智能ETF(159363)跳空反彈4%

10日早盤，光模塊等算力硬件高開反彈，光模塊含量超51%的創業板人工智能指數早盤沖高4%。其中，光模塊「光模塊雙雄」中際旭創、新易盛盤中集體大漲逾5%，天孚通信、光庫科技等漲超2%！此外，AI應用、算力租賃等方向同樣活躍，飛利信、協創數據、深信服等多股跟漲逾2%。

熱門ETF方面，同標的指數規模最大、流動性突出的創業板人工智能ETF（159363）開盤跳空反彈，場内價格摸高4%，實時成交額超3億元，環比放量明顯！

圖片來源：Wind

消息面上，海外算力方向再迎多重催化。其一，美股甲骨文盤後大漲27%，公司預計2026財年雲基礎設施營收將增長77%至180億美元。其二，微軟與人工智能基礎設施集團Nebius達成價值高達174億美元的協議，後者將在五年内為微軟的人工智能業務提供算力。

國盛證券認為，海外AI巨頭持續加碼算力基建、雲廠商資本開支大幅上調及商業變現閉環的形成，均印證光模塊等算力行業高景氣度與基本面穩固；前期調整主要源於情緒面波動與前期漲幅，無礙AI驅動下光模塊中長期需求邏輯。繼續看好算力板塊，堅定推薦算力産業鏈相關企業，如光模塊行業龍頭。

把握以光模塊為核心的AI算力機會，建議重點關注全市場首只創業板人工智能ETF（159363）及場外聯接（A類023407、C類023408），標的指數逾七成倉位佈局算力，超兩成倉位佈局AI應用，高效捕捉AI主題行情，並且重點佈局光模塊龍頭「易中天」，光模塊含量超51%。（截至2025.8.31）

數據來源：滬深交易所等。注：「全市場首只」是指首只跟蹤創業板人工智能指數的ETF。

風險提示：創業板人工智能ETF華寶被動跟蹤創業板人工智能指數，該指數基日為2018.12.28，發佈日期為2024.7.11。創業板人工智能指數2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的本基金風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文内容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。

内容來源：有連雲