電信ETF基金(560690)放量上漲2%，算力産業鏈共振激活通信板塊

消息面上，1)甲骨文預計2026財年資本開支大約為350億美元。預計第二財季營收將增長14%-16%。預計第二財季總體雲營收將增長33%-37%。預計第二財季調整後EPS為1.61-1.65美元。甲公司首席執行官Safra Catz發佈聲明宣佈，公司在第一財季簽訂了數份價值數十億美元的巨額合同，這使得公司的積壓訂單量猛增。同時，預計甲骨文雲基礎設施業務在本財年將增長77%，高於此前70%的預測，達到180億美元。消息公佈後，甲骨文盤後大漲27%創歷史新高，使其成為首家市值超過5000億美元、且單日漲幅超過25%的美國公司。2)信達策略觀點指出算力板塊交易擁擠屬牛市正常回撤，短期波動後風格可能切換，部分資金或流向通信等成長板塊。

截至09月10日09:38，電信ETF基金（560690.SH）上漲2.00%，其關聯指數中證電信（931235.CSI）上漲2.15%；主要成分股中，中際旭創上漲7.24%，新易盛上漲6.23%，銀之傑上漲3.10%，中國聯通上漲1.65%，天孚通信上漲3.74%。

券商研究方面，廣發證券指出根據申萬一級分類，通信板塊近期表現分化，本周跌幅達2.68%，跑輸滬深300指數1.87個百分點，但中長期維度仍顯著跑贏大盤，過去一年累計漲幅達122.32%，大幅領先滬深300指數的38.03%。長江證券則聚焦衛星互聯網領域，認為該技術正從概念熱點轉向業績兌現階段，預計遠期國内衛星運營商收入規模可達2000億元以上，地面裝備市場有望突破2500億元，産業鏈將受益於運營商資本開支爆發式增長。

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電信ETF基金（560690）

内容來源：有連雲