等待债市反转，公司债ETF(511030)回撤稳定贴水少可直接申购参与

机构等待债市反转，8月理财规模进一步增长。尽管七八月份股市大涨，但这两个月理财规模超季节性增长，合计增量约2.3万亿左右。其中，8月理财规模增量约0.25万亿，现金类、非现金纯债、固收增强、混合类规模均正增长，非现金纯债增量过千亿。最新理财规模几乎站上了33万亿之历史新高。只不过，理财主要投资2Y以内的信用债，对债市利好不够大。不过，债市稳定后，理财可能会拉长久期。

截至2025年9月9日 15:00，公司债ETF(511030)多空胶着，最新报价106.11元。拉长时间看，截至2025年9月9日，公司债ETF近半年累计上涨1.08%。

流动性方面，公司债ETF盘中换手9.92%，成交22.66亿元。拉长时间看，截至9月9日，公司债ETF近1周日均成交22.47亿元。

规模方面，公司债ETF最新规模达228.55亿元。

资金流入方面，公司债ETF最新资金流入流出持平。拉长时间看，近5个交易日内，合计“吸金”2.63亿元。

数据显示，杠杆资金持续布局中。公司债ETF前一交易日融资净买额达441.52万元，最新融资余额达775.31万元。

截至9月9日，公司债ETF近5年净值上涨13.65%。从收益能力看，截至2025年9月9日，公司债ETF自成立以来，最高单月回报为1.22%，最长连涨月数为9个月，最长连涨涨幅为3.80%，涨跌月数比为58/20，年盈利百分比为83.33%，月盈利概率为79.38%，历史持有3年盈利概率为100.00%。截至2025年9月9日，公司债ETF近3个月超越基准年化收益为2.84%。

回撤方面，截至2025年9月9日，公司债ETF近半年最大回撤0.19%，相对基准回撤0.08%。

费率方面，公司债ETF管理费率为0.15%，托管费率为0.05%。

跟踪精度方面，截至2025年9月9日，公司债ETF近1月跟踪误差为0.013%。

公司债ETF紧密跟踪中债-中高等级公司债利差因子指数(总值)净价指数，为多角度反映人民币债券市场的走势，中债金融估值中心有限公司将于6月15日发布中债-中高等级公司债利差因子指数，该指数以主体和债项评级AAA的上交所公司债为基础，按照中债市场隐含评级分为三组并以利差因子进行细分，可作为投资中高等级公司债的业绩比较基准和投资标的。中债-中高等级公司债利差因子指数的财富指数代码为CBC00701，基期为2015年6月30日，基点值为100，包含待偿期分段子指数，每季度第一个银行间市场工作日调整指数成分券。

内容来源：有连云