政策性金融債單日發行數量創20餘年來新高，公司債ETF(511030)實現5連漲

增值稅新政落地前夕，政策性金融債單日發行數量創20餘年來新高。中國農業發展銀行和中國進出口銀行8月6日將新發6只金融債，創下2002年以來政金債單日新發行只數最多的一天。其中，農發行計劃發行合計不超過420億元392天、3年、5年和10年四期金融債；進出口行計劃發行不超過90億元15個月和66個月兩期金融債。國家開發銀行暫無新券發行計劃。8月8日之後，新發行的國債、地方政府債券、金融債券的利息收入將恢復徵收增值稅。

債市稅收改革落地在即，機構配置邏輯迎來調整。近日，財政部與國家稅務總局聯合對外發佈公告稱，自8月8日起恢復對新發國債、地方債及金融債利息收入徵收增值稅。業内人士表示，政策實施後，債市投資者結構、收益率定價邏輯及機構配置行為或將迎來係統性調整。短期「老券為王」、中期定價上行、長期稅制公平，債市站上結構重估的新起點。

截至2025年8月5日 15:00，公司債ETF(511030)上漲0.02%， 實現5連漲。最新價報106.24元。拉長時間看，截至2025年8月5日，公司債ETF近1周累計上漲0.29%。

流動性方面，公司債ETF盤中換手11.61%，成交25.94億元，市場交投活躍。拉長時間看，截至8月5日，公司債ETF近1月日均成交20.32億元。

規模方面，公司債ETF最新規模達223.56億元，創近1年新高。

份額方面，公司債ETF最新份額達2.10億份，創近3月新高。

資金流入方面，公司債ETF最新資金淨流入1062.12萬元。拉長時間看，近5個交易日内，合計「吸金」6367.84萬元。

數據顯示，槓桿資金持續佈局中。公司債ETF最新融資買入額達1306.50萬元，最新融資餘額達2670.99萬元。

截至8月5日，公司債ETF近5年淨值上漲13.67%。從收益能力看，截至2025年8月5日，公司債ETF自成立以來，最高單月回報為1.22%，最長連漲月數為9個月，最長連漲漲幅為3.80%，漲跌月數比為58/19，年盈利百分比為83.33%，月盈利概率為79.89%，歷史持有3年盈利概率為100.00%。截至2025年8月5日，公司債ETF近3個月超越基準年化收益為2.01%。

回撤方面，截至2025年8月5日，公司債ETF今年以來最大回撤0.50%，相對基準回撤0.08%。回撤後修復天數為23天。

費率方面，公司債ETF管理費率為0.15%，託管費率為0.05%。

跟蹤精度方面，截至2025年8月5日，公司債ETF今年以來跟蹤誤差為0.013%。

公司債ETF緊密跟蹤中債-中高等級公司債利差因子指數(總值)淨價指數，為多角度反映人民幣債券市場的走勢，中債金融估值中心有限公司將於6月15日發佈中債-中高等級公司債利差因子指數，該指數以主體和債項評級AAA的上交所公司債為基礎，按照中債市場隱含評級分為三組並以利差因子進行細分，可作為投資中高等級公司債的業績比較基準和投資標的。中債-中高等級公司債利差因子指數的財富指數代碼為CBC00701，基期為2015年6月30日，基點值為100，包含待償期分段子指數，每季度第一個銀行間市場工作日調整指數成分券。

内容來源：有連雲