三川智慧：參與三川智慧2021年半年度網上業績說明會的投資者於8月31日調研我司

2021-09-01日三川智慧（300066）發佈公告稱：參與三川智慧2021年半年度網上業績說明會的投資者於2021-08-31日調研我司，本次調研由董事、副總經理、財務總監 童為民,董事、戰略發展中心總經理 鄭田田,董事會秘書、副總經理 倪國強負責接待。

本次調研主要内容：
一、介紹公司基本情況、中期業績情況及報告期内開展的主要工作。
二、投資者提問
1、今年上半年水表行業總體發展不及預期,請問是什麼原因?是否因十四五規劃導致水司未開始招標?公司近年來經銷商營收佔比多少?2021年上半年,公司實現營業收入40,396.18萬元,同比增長17.67%;實現營業利潤9,308.99萬元,同比下降5.17%;實現歸屬於上市公司股東的淨利潤8,371.57萬元,同比增長5.10%。業績不達預期的主要原因,一是由於政府主導的大型水表更新改造項目減少或延緩,二是大宗商品、芯片價格的快速上漲對公司生産成本造成一定的影響和壓力。公司近年來經銷商營收佔比不到20%。
2、公司在智慧水務大數據方面的業務佈局情況如何?三川智慧踐行“智慧水務+水務大數據服務”的發展戰略,搭建涵蓋水務運營、管控、服務於一體的智慧水務雲智聯平台,為水務數據收集、應用奠定基礎。未來積極聯合大型水務集團、通信運營商等共同探索水務大數據在B端水司及C端用戶畫像的價值。
3、上半年公司研發投入2800萬,同比增長31.23%,研發營收比高達6.99%,請問上半年研發支出的主要投向是什麼?有何最新研發進展?未來研發預算的主要佈局方向是什麼?公司在研項目較多,上半年研發支出的主要項目為超聲波水表、多感知5G物聯網水表、不鏽鋼水表、電磁水表等智能水表及雲智聯智慧水務平台、超聲流量校驗係統、手持式校驗係統、統一抄表平台等。公司未來研發仍然會堅持計量器具多感知、智能化及水務智慧管理平台方向。
4、近期公司先後與山西、河北等地方國資係水務公司共同設立合資公司,請問公司在區域拓展有何總體規劃?城鄉融合、城鄉水務一體化建設等政策為水務行業的發展帶來了廣闊的市場空間,為了更快適應水務集團的規模化、集團化的發展趨勢,也為了滿足市場的需求,三川智慧選擇通過與國有水務投資公司、大型水務集團以共同投資合作辦廠等方式拓展業務。三川智慧計劃在西南地區、東北地區、中南地區及西北地區尋求合作夥伴,進行合資合作。
5、公司應收賬款達6.22億,創上市以來新高,應收賬款周轉天數、存貨周轉天數等營運指標大幅上升,請問其主要是什麼?近年來公司圍繞“堅持智能化、主攻大客戶”的發展方針,大力發展智能水表及管理平台,努力開發大客戶,先後成功中標天津、北京、上海等大型項目,上述項目由於工程大、施工工期長相應工程結算較長以致應收賬款規模逐年擴大,周轉天數增長。公司2021年6月30日,前五名客戶應收賬款合計2.73億元,佔應收賬款期末餘額合計數的37.35%。近年來,公司堅持産品智能化發展,成功實現了以智能水表為主要業務的轉型,由於智能水表結構復雜、組件配件眾多,以致各項存貨增加,存貨周轉率下降。
6、目前應收賬款的賬期結構是怎麼樣的?公司是否有採取針對性的措施加快賬款的回收?公司2021年6月30日的應收賬款的賬期結構如下:賬齡期末餘額/元1年以内461,260,987.711至2年159,652,034.422至3年41,729,256.993至4年25,188,136.324至5年16,507,880.185年以上25,233,854.65合計729,572,150.27公司管理層對應收賬款總額較大的風險高度重視,已經著手採取多種積極措施加快款項的收回。
7、前不久入股吾愛易達是出於什麼考慮,未來在産業鏈佈局上還會有什麼計劃?入股吾愛易達是三川智慧佈局上遊模組芯片化行業、優化供應鏈的重要舉措之一,在吾愛易達的智能水表芯片産品通過三川智慧技術測試後,將使三川智慧模組採購成本降低約20%。同時,減少産品故障率,提高可靠性,提升品質,並降低功耗,延長電池使用壽命,進一步推進産品和技術的叠代升級,增強綜合競爭能力。三川智慧未來將整合内外部資源,打造智慧水務生態鏈,豐富提升智慧水務能力。對外通過投資形式,以股權為紐帶,以業務賦能為吸引,整合智慧水務行業内小而精的優勢企業,提升公司智慧水務綜合能力。
8、公司參股的鷹潭供水上半年淨利增加超過50%,帶動公司利潤較大增長,鷹潭供水淨利大幅增長的原因是什麼?近年來,鷹潭供水在積極拓展供水及供水工程等主要業務的同時,大力發展工程建設、勘察設計、工程材料貿易等多種業務,取得了積極成效,2021年上半年工程建設、材料貿易等業務的大幅增長導致利潤增長幅度較大。
9、上半年大宗商品價格大幅上行,請問其對公司毛利率水平産生的影響程度如何?後續影響的延續性如何?上半年大宗商品價格大幅上行對行業對公司産品成本形成較大壓力,公司採取了增加庫存、鎖定價格、調整産品售價等多種方式予以應對,取得了較好效果,大宗商品的漲價對公司毛利率總體影響並不重大。後續,公司認為隨著國家對大宗商品價格的調控以及市場規律的調節,大宗商品價格的影響仍會延續但影響程度會呈下降趨勢。
10、公司智能水表相較於同行,有哪些競爭優勢?公司是行業内最早研發、生産、銷售智能水表的企業之一,産品技術成熟、性能穩定、品種規格齊全,當前在售的智能水表主要有光電直讀智能表、IC卡預付費智能表、NB-IoT物聯網水表以及超聲波水表、電磁水表等等。公司智能水表目前正在向多參數、模塊化、在綫升級、遠程閥控、與智慧水務管理係統協同的方向發展。
11、今年公司在山西和河北分別成立了合資公司,請問管理層目前兩個公司的具體進展怎樣?三川智慧與山西萬家寨、合力思創已成立合資公司,管理團隊也已就位,正開展銷售工作,同時為生産綫建設做準備工作;三川智慧與匯天運維(河北建投水務全資子公司)共同出資設立天川智聯,合資公司注冊已完成且注冊資本金已到位,籌備工作即將完成,下一步將開展業務。
12、兩部委近期出台《城鎮供水價格管理辦法》《城鎮供水定價成本監審辦法》,對公司會帶來怎樣的機遇?國家發展改革委、住房城鄉建設部修訂印發的《城鎮供水價格管理辦法》《城鎮供水定價成本監審辦法》,明確了“準許成本加合理收益”的定價原則及定價成本構成範圍與核定方法,要求供水企業精簡人員、精準計量,降低管網漏損,實現水務管理的精細化,從而降本增效,推動行業高質量發展。基於供水企業減員增效、降本增效、控制管網漏損以及計量器具列入定價成本項目並且可按法定年限進行折舊的要求,為智能計量終端和智慧水務管理係統的推廣應用提供廣闊的市場空間。
13、中稀天馬ipo現在進展如何,有沒有時間表?中稀天馬目前在券商協助下,處於内部財務等規範、整改階段。暫未有具體的時間表。
14、上半年原材料上漲比較多,公司有沒有採取什麼措施?為應對原材料價格上漲,公司積極應對,採取了包括增加庫存、預付款鎖價、開發新材料、新工藝等多種方式並取得了較為積極的效果。
15、公司最新的股東戶數是多少?截至8月20日,公司股東總數是40,032戶。謝謝!

三川智慧主營業務：機械水表、智能水表、儀器儀表、管材管件、閥門、淨水設備的研發、生産、銷售;通訊設備、電子配件、無綫數據終端的生産、組裝和銷售;計算機軟硬件及信息集成係統、公用事業自動化係統、水務自動化和信息化係統及通信技術、電子科技、信息科技、數據科技、網絡科技領域内的技術開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務;公共基礎設施、管網工程、計算機網絡工程、通訊工程、供排水及水處理工程的設計、施工、安裝、調試、維修及技術咨詢服務;經營本企業自産産品及技術的出口業務和本企業所需的機器設備、零配件、原輔材料及技術的進口業務(國家限定公司經營或禁止進出口的商品及技術除外)。

三川智慧2021中報顯示，公司主營收入4.04億元，同比上升17.67%；歸母淨利潤8371.57萬元，同比上升5.1%；扣非淨利潤7711.62萬元，同比上升15.45%；負債率11.95%，投資收益3863.26萬元，財務費用-107.41萬元，毛利率34.49%。