華為HMS手機今日發布 A股産業鏈爆發6股漲停

　　金融界網站2月24日訊 今日華為HMS生態産業鏈強勢爆發，常山北明、萬興科技、網達軟件、彩訊股份、國農科技、德賽西威漲停。同時，華為概念股宜通世紀、和勝股份、武漢凡谷、會暢通訊、熙菱信息等紛紛漲停。

　　今天，華為、榮耀將分別在歐洲召開發布會，發布新的戰略及新産品。據悉，産品包括華為Mate Xs、MateBook X Pro、MatePad Pro 5G、WiFi 6+路由器等，大部分在國内市場已經上市。所以，更值得關注其實是華為終端的新戰略，即HMS（華為移動服務）。據悉，榮耀V30將成為首個搭載HMS服務的華為手機系列，並在歐洲上市。

　　周末華為HMS概念刷屏，多家券商聚焦華為發布會，安信證券、平安證券、中信建投、國盛證券、華泰證券、民生證券、西南證券、天風證券、興業證券等多家券商均發布相關研報，提示重點關注HMS投資機會。

　　HMS即HuaweiMobile Service，是華為雲服務開放能力的合集，由核心應用與API組件構成。

　　HMS為手機應用開發者提供包括定位、通知推送、地圖等服務，讓開發者能夠開發更好地適配華為的硬件和操作系統環境的app。HMS是在Google停止向華為手機提供GMS （Google Mobile Service）的背景下誕生的，了解GMS有助于更好地了解HMS。

　　申萬宏源認為， GMS是Google為通過Google Play Store 下載安裝在安卓手機上的app提供的一項服務，讓這些app能夠使用Google Maps， Google Pay， Gmail， Google搜索等谷歌提供的服務。如果缺少了GMS，就無法使用YouTube， Google Maps， Chrome等谷歌公司開發的app以及依賴谷歌服務的app。不僅如此，由于Google Play Store 作為安卓應用商店的壟斷地位，國外多數安卓app的安裝包都是依賴于GMS的。當前谷歌停止向華為授權GMS，嚴重影響華為手機海外用戶的使用體驗，華為希望推出的Mobile Service，來吸引更多的開發者開發使用HMS而不是GMS的app。HMS並不能簡單地替代GMS而使得現有的手機app不經優化便能通過使用HMS正常使用，而必需由開發者基于HMS提供的服務進行調整優化。因此華為花大力氣吸引開發者入駐，曾投資超百億廣邀全球開發者們參與，也致力于為開發者提供優質的服務以實現良好的開發體驗和開發效果。

　　截止到2020年2月，HMS全球注冊開發者接近130萬、接入HMSCore應用數超5萬個、提供24項服務。

　　華泰證券認為，HMS是華為在移動端打造的應用生態解決方案。基于自主底層的芯片（麒麟）和操作系統（鴻蒙），華為打造HMS Core核心能力支撐自身應用。除此之外，華為將HMS Core核心能力並向第三方應用開發者開放，共同支撐華為應用生態。面對美國的封鎖與打壓，華為HMS Core快速走向了前台，有望催生中國自主移動應用生態。HMS推出的終極目的是打造HMS+鴻蒙OS生態，替代GMS+Android生態。

　　申萬宏源預計，鴻蒙操作系統加上在HMS基礎上建立起來的app生態，將打造一個“兼容安卓app的iOS系統“，未來將可能出現“安卓+GMS“與“鴻蒙+HMS“的競爭態勢。

　　HMS生態内公司顯著獲益

　　安信證券認為，作為安卓生態最核心商業載體，其谷歌商店18年營收就達到248億美元，蘋果商店收入更高達466億美元。華為HMS覆蓋全球170多個國家和地區，將有力帶動HMS生態内企業從國内推向全球，從服務國内13億用戶到面向全球33億移動互聯網用戶。華為手機高達13％的全球手機終端市場占有率有望為合作夥伴進一步提升國内市場地位，並打開海外市場。相比之下，華為HMS服務目前月活用戶僅為4億，假設每個用戶貢獻營收50-100元，則華為HMS服務由應用商店帶來的營收僅為200-400億元，相比于國際巨頭有10倍以上的空間。隨著HMS在全球大力推廣，華為商店有10倍以上的增長空間，HMS生態内公司將顯著獲益。

　　民生證券認為，華為HMS的推廣將是國内軟件廠商的曆史機遇，不僅能夠為生態内App開發商提供龐大的月活量，而且有利于國内App進軍全球市場，同時也將提升App開發商的盈利能力。建議關注在開發服務、應用軟件和信息安全領域與華為保持密切合作關系的公司。

　　華泰證券認為，HMS生態合作夥伴分為兩類：1）底層操作系統開發合作夥伴；2）各類移動應用開發者。鲲鵬計算生態合作夥伴主要分為三類：1）産品型公司，産品與華為有互補性；2）服務型公司，具有強大的IT服務能力和客戶資源；3）硬件型公司，補充華為鲲鵬服務器産能。HMS生態領域，重點推薦：中科創達（300496），建議關注：金山辦公、常山北明（000158）、萬興科技（300624）、掌閱科技（603533）。鲲鵬生態領域，建議關注：誠邁科技（300598）、金山辦公、用友網絡（600588）、超圖軟件（300036）、華東電腦（600850）、神州數碼（000034）、東華軟件（002065）、中科軟（603927）、拓維信息（002261）。

　　安信證券認為，華為HMS將成為國産軟件企業走向全球的曆史性轉折點，意義極為重大！持續推薦與華為在各個細分領域進行深度合作的行業龍頭：四維圖新（002405）、科大訊飛（002230）、夢網集團（002123）、中科創達、網達軟件（603189）、誠邁科技、掌閱科技等。

　　重點公司解析

　　超圖軟件: 2019年9月，華為面向企業市場正式發布數字平台參考架構“沃土”，整合IoT、GIS/BIM等多種能力，超圖將參與基于沃土的園區解決方案。阿里雲與超圖的數字地球引擎合作。預計後續超圖與阿里雲將為數字地球引擎提供更多遙感算法模型，通過SuperMap Online持續運維並收取服務費。

　　東方國信（300166）：已推出基于鲲鵬的大數據産品；

　　用友網絡: 根據用友公衆號，2019年9月，用友網絡獲得“華為雲生態合作最佳實踐夥伴”、“鲲鵬生態合作最佳實踐夥伴”兩項殊榮的生態夥伴

　　德賽西威（002920）、中科創達、千方科技（002373）、四維圖新: 預計中科創達2020年華為收入可上億；千方科技在V2X和城市大腦上也和華為有業務聯系。四維圖新高精地圖服務目前尚給華為供貨。

　　深信服（300454）、啓明星辰（002439）。其中深信服超融合及安全産品適配鲲鵬生態，啓明星辰安全運營業務已接入鲲鵬生態。

　　太極股份、東華軟件:預計華為體系重要集成商，開始推廣時毛利率較高