陽光城80億元小公募更新為」已受理「

觀點地産網訊：2月3日，深交所信息平台披露，陽光城集團股份有限公司申報的80億元小公募狀態更新為“已受理”。

據觀點地産新媒體了解，該期債券名稱為“陽光城集團股份有限公司2020年面向合格投資者公開發行公司債券”，債券類別為小公募，本次債券發行規模不超過80億元（含80億元），發行人為陽光城集團股份有限公司，承銷商/管理人為第一創業證券承銷保薦有限責任公司,華泰聯合證券有限責任公司,光大證券股份有限公司。

資料顯示，本次債券上市前，陽光城集團股份有限公司最近一期末的合並報表資産負債率為84.39%，母公司報表資産負債率為91.18%；本次債券上市前，公司最近三個會計年度實現的年均可分配利潤為21.03億元（2016年、2017年及2018年合並報表中歸屬于母公司所有者的淨利潤平均值），預計不少于本次債券一年利息的1.5倍。

但值得注意的是，陽光城集團股份有限公司的有息負債增加較快，最近三年及一期末，發行人合並口徑資産負債率分別為84.29%、85.66%、84.42%和84.39%；扣除預收賬款後的資産負債率分別為69.48%、66.84%、60.84%和55.97%；最近三年及一期的EBITDA利息保障倍數分別為0.55、0.58、0.83和0.60；發行人EBITDA利息保障倍數偏低。