AI政策催化與算力需求共振，光模塊高景氣傳導，南方基金旗下創業板人工智能ETF南方(159382)跟蹤創業板人工智能指數漲2.95%

截至2026年8月14日收盤，創業板人工智能ETF南方(159382)換手13.72%，成交2.91億元，跟蹤標的指數創業板人工智能指數(970070.CNI) 漲2.95%。

近期人工智能領域延續高增長態勢。超微電腦公佈的第四財季業績顯示，銷售額同比增長近一倍，且對新財季及全年的銷售指引顯著超越市場一致預期——指引中值分別高出分析師預期約25%和29%，印證AI服務器及配套解決方案的需求依然強勁。公司新增訂單規模突破600億美元，在手訂單創歷史新高。雖然部分客戶受制於電力、散熱等基礎設施建設進度，收入確認有所延後，但AI數據中心建設的高景氣趨勢並未改變，行業需求仍處於加速釋放期，為人工智能産業鏈打開了可觀的成長空間。

與此同時，AI算力競賽正邁入高功率階段，能源基礎設施日益成為算力落地的關鍵前提。英偉達計劃斥資30億美元投向GW級AI數據中心電力基礎設施，意味著行業競爭重心正從芯片、光模塊等算力硬件環節，進一步向能源體係的重構拓展。從短期看，HVDC（高壓直流）、模塊化電源等技術有助於提升電力係統效率；中期看，本地化能源方案將逐步落地；長期看，SMR（小型模塊化核反應堆）等核電路徑值得期待——三個階段的技術演進將共同驅動AI能源基礎設施的持續升級。

創業板人工智能ETF南方緊密跟蹤人工智能板塊指數，標的覆蓋AI算力、數據中心等核心環節，有望受益於行業需求擴張與能源基建升級共振下的投資機遇。

内容來源：有連雲