用上「增強」秘訣的指數基金，會更香嗎？

近年來隨著指數化投資的蓬勃發展，除了指數基金以外，現在也有越來越多的指數增強基金進入了投資者的視野。泰girl家於10月13日起推出泰康滬深300指數增強基金，希望能為投資者提供更多元的配置選擇。

什麼是指數增強基金？

普通指數基金的核心優勢在於能緊密貼合市場走勢，幫助投資者以便捷且低成本的方式，獲取市場整體帶來的β收益。不過，僅單純復制指數的投資方式也存在局限 —— 投資者往往只能拿到市場的平均回報，很難突破「收益均值」的天花板。

那麼，如何在賺取指數收益的同時，持續獲得α收益呢？量化增強策略，正是解決這一問題的關鍵方案。採用這種策略的指數增強基金，本質上是在對基準指數進行有效跟蹤的基礎上，通過主動管理的方式嘗試獲取超額收益，一般會對跟蹤指數成分股權重的基礎上進行超配或低配，或適當加入成分股以外的投資標的，力求實現超越指數本身的投資回報。

當然指數增強基金運作核心會始終錨定基準指數，在可投資産類別、基準偏離幅度、長期跟蹤誤差等核心維度，均受嚴格規則約束。其目的在於平衡「增強收益」與「跟蹤基準」雙重目標，避免因過度偏離而喪失指數基金的本質特徵。

為什麼選擇滬深300指數增強？

作為A股市場的「晴雨表」，滬深300指數由滬深兩市規模大、流動性好的300只成份股組成，成份股匯聚各行業龍頭，具備高盈利能力、穩定市場份額和強抗風險能力的特點，指數潛力巨大，具備紮實的β屬性基礎。

從行業構成來看，該指數一方面囊括了規模較大的傳統順周期行業，另一方面也納入了擁有強勁成長潛力的新興行業。

數據來源：中證指數公司官網，數據截至2025年9月1日。指數公司後續可能對指數編制方案進行調整，指數成分股的構成和權重可能會動態變化。

滬深300指數前十大權重

數據來源：中證指數公司官網，數據截至2025年10月13日。以上僅為指數成分的客觀介紹，不構成任何分析評價或任何投資建議，不作為投資收益的保證。指數公司後續可能對指數編制方案進行調整，指數成分股的構成和權重可能會動態變化。

另外，泰康滬深300指數增強以滬深300為基石，背靠泰康基金量化投資成熟框架，通過量化模型力爭超額收益。相較於傳統主動投資，該策略依託於因子庫400+多維度因子，覆蓋估值、成長、質量、分析師預期、高頻量價等8大類，並定期動態調整因子權重，實現收益與風險的平衡。與同類産品相比，其獨特優勢體現在多方面：

1.科技賦能：

引入pytorch（深度學習框架）、optuna（貝葉斯參數優化）等框架，將人工智能技術和模型應用到因子合成研究中，挖掘因子之間的非綫性α；

2.風險+成本雙模型「控溫」：

在風險管理的流程中，使用風險模型和成本模型的雙軌策略。一方面，風險模型控制風險，通過風險預測和控制投資組合對各類風險因子的敞口，如市場、行業和風格等，力求將投資組合的跟蹤誤差控制在目標範圍内；另一方面，成本模型優化交易，根據各類資産的市場交易活躍度、市場沖擊成本、印花稅、佣金等數據預測本基金的交易成本，力爭有效控制基金的換手率，達到優化投資組合的效果。

泰康量化團隊提供紮實底層支撐

産品擬任基金經理袁帥，專注指數和量化産品管理，目前在管6只基金涉及A股、港股市場,覆蓋寬基指數與細分行業領域，擅長多因子體係構建、基本面量化研究、事件驅動策略，通過量化模型力爭創造穩定回報。

值得一提的是，滬深300指數增強産品的運作，離不開泰康量化團隊在背後的持續投入。一直以來，泰康量化團隊秉持創新精神、積極探索，致力於成為服務驅動型的ETF供應商。

目前公司量化産品綫正在逐步完善中 —— 從聚焦科創領域的産品，到覆蓋小盤、大盤的不同標的，力求實現全場景佈局。無論是偏好成長機遇的投資者，還是傾向穩健寬基的需求，都能找到適配的選擇。

泰康滬深300指數增強基金

A類：025676 C類：025677

10月13日起 重磅發售

内容來源：有連雲