ETF甄選 | META運動AI智能眼鏡發售，5G通信、人工智能、消費電子等相關ETF表現亮眼

2025年10月21日，市場全天震蕩拉升，三大指數集體收漲，滬指重回3900點。截至收盤，滬指漲1.36%，深成指漲2.06%，創業板指漲3.02%。

題材方面，採掘行業、工程機械、電子元件等板塊漲幅居前，煤炭行業、燃氣、貴金屬等板塊跌幅居前。主力資金上，通信設備、電子元件、消費電子等行業概念流入居前。

ETF方面，或受相關消息刺激，5G通信、人工智能、消費電子等相關ETF表現亮眼！

【英偉達Rubin出貨預期上調，機構：高速光模塊仍有供給缺口】

消息面上，英偉達Rubin出貨預期上調，頭部龍頭的企業或將開始上調明年1.6T的總需求，強化了AI算力驅動下光模塊高景氣周期的持續性與確定性。此外，近日英偉達宣佈Meta與甲骨文兩大科技巨頭將採用其Spectrum-X以太網交換機，作為新一代AI數據中心網絡的核心組件。

國盛證券表示，根據LightCounting報告，800G光模塊2023年開始應用，2024年起量約750萬支，2025年需求量預計達到1800萬支，2026年之後保持較高需求；1.6T光模塊2025年開始應用，約270萬支。高速光模塊仍有供給缺口，麥肯錫預測，到2027年，800Gbps光收發器的産能將低於市場需求40%至60%；而到2029年，1.6Tbps收發器的供應缺口可能也將達到30%至40%。

相關ETF：通信ETF(515880)、5GETF(159994)、5G通信ETF(515050)、5G50ETF(159811)、通信ETF(159695)

【微軟宣佈Sora2上綫，機構：AI在各行業催生新價值新市場】

消息面上，微軟宣佈，OpenAI的新一代多模態視頻生成模型Sora2現已在AzureAIFoundry（國際版）上綫，進入公共預覽階段。即日起，Sora2可通過StandardGlobalAPI在AzureAIFoundry（國際版）上開啓使用，定價0.1美元/秒。

東吳證券表示，AI行業天花板高，AI的産出是可乘數放大的「智能」，由「算力—模型—應用—數據」飛輪驅動的OpenRouter等平台Token調用量呈指數級增長；對比通信流量的「加法式」增長與頻譜/站址等物理邊界，AI的可拓展空間顯著更大，AI在各行業重構流程並催生新價值鏈與新市場。

相關ETF：創業板人工智能ETF華寶(159363)、創業板人工智能ETF華夏(159381)、創業板人工智能ETF富國(159246)、創業板人工智能ETF南方(159382)、創業板人工智能ETF華安(159279)

【META運動AI智能眼鏡發售，機構：消費電子在AI賦能下持續回暖】

消息面上，從AI智能眼鏡到智能手機，消費電子終端設備陸續上新。10月21日，Meta旗下運動AI智能眼鏡今日起正式發售，該産品專為高強度訓練和活動設計。

上海證券表示，全球AI應用終端市場持續增長，消費電子行業在AI技術賦能與國補換機周期共振下持續回暖。當前行業具有長期成長邏輯，需求端上，AI驅動消費電子行業進入創新周期，AI與硬件結合驅動用戶體驗質變或催生換機潮；生態端上，AI重塑消費電子生態，我們認為上遊AI芯片、中遊硬件、下遊軟件同時進步為更多公司創造新機遇；産品端上，端側AI和雲端AI協同有望成為未來發展主流；無屏化、語音化等新型交互模式提升，未來AI終端的形態可期。

相關ETF：消費電子ETF富國(561100)、消電ETF(561310)、消費電子ETF(561600)、消費電子50ETF(159779)、消費電子ETF易方達(562950)

内容來源：有連雲