今年以來，新能源板塊整體有所反彈，泉果基金基金經理趙詣指出，這背後的動力主要源於行業經過前幾年深度調整後，新能源各環節價格和盈利都處於低位。隨著「反内卷」政策穩步推進，供給端開始出現積極變化，目前電池産業鏈各環節已出現漲價迹象，預示著行業供需在經過近4年的持續調整後，開始出現逆轉迹象。趙詣強調，從産業趨勢角度看，供需層面，鋰電的需求一直保持比較旺盛的態勢，這主要得益於鋰電應用場景的廣泛，除新能源汽車外，電動船舶、機器人、低空經濟、儲能、環衛車輛、重卡等多元化需求共同支撐行業保持20%至30%的年化復合增長率。
過往行業的症結在於供給端過度擴張導致價格承壓，但從去年起，行業供需缺口開始逐步收斂，明年可能會出現供不應求的局面。隨著行業需求增長，疊加供給端擴張受限，明年可能開啓持續性的漲價周期，「反内卷」政策也將加速這個過程。泉果基金趙詣在分析中特別提到，2023年一季度以來，鋰電材料固定資産投資同比增速持續下行，而需求增速維持在較高水平，供需結構呈現市場化去化特徵。
在調研基礎上，泉果基金趙詣進一步指出，今年7月底至8月中旬，經過對鋰電中遊材料、電池等環節企業的調研，龍頭企業普遍處於滿産狀態。在行業需求持續高增長的情況下，明年供給開始趨緊甚至可能供不應求，出海公司的海外基地在經歷了産能建設、産品認證之後也開始批量交付。
内容來源：有連雲
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