發改委重磅政策將預期變為政策底。
國家發改委、國家能源局9月12日發佈《新型儲能規模化建設專項行動方案（2025—2027 年）》，明確2027年目標全國新型儲能裝機規模達到1.8億千瓦，帶動直接投資2500億元，對應未來兩年每年新增140-210GWh。參考2025年新增130-150GWh，政策將保障至少速度不退坡。這項重磅政策的發佈有力地保障了儲能景氣度，為儲能投資再上一層保險。
為什麼說儲能已開啓新時代？
136號文頒佈之後，新能源發電開啓全面入市交易，新能源電價顯著回落。對於新能源發電企業而言，單純依靠新能源發電隨發隨賣已難以支撐盈利需求。儲能設施可提供容量電價收益、峰谷價差套利收益、調用輸電收益等，使發電項目的IRR回升到6%-15%左右，成為電站盈利的關鍵因素，因而儲能的必要性大幅提升，市場空間快速釋放。
為什麼市場在當前開始關注儲能的變化？
136號文在今年1月發佈後，儲能各月招標數據均顯著高於去年同期，景氣度持續走高，但市場擔心是因為136號文在6月30日實施前産業集中搶裝，因而存在「強現實，弱預期」的預期差，疊加取消強制配儲的擾動，行業市場表現承壓。
變化：8月儲能招標數據出爐再超市場預期，創歷史新高，排除搶裝影響後，市場開始逐步接受儲能長期邏輯明顯改善的實施，配合大量龍頭電池廠商訂單和排産超預期，形成了強現實與強預期的共振。
儲能電池ETF（159566，聯接A/C：021033/021034）跟蹤國證新能源電池指數，聚焦儲能産業鏈，截至9月15日，儲能電池ETF（159566）規模達到12.77億元，連續14日資金淨流入，是全市場聚焦儲能産業的最大規模的ETF産品。
内容來源：有連雲
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