海外算力巨頭引爆！光模塊龍頭強者恒強，創業板人工智能ETF(159363)猛漲3%，逆市領跑全市場

11日早盤，光模塊等算力方向繼續走強，高算力含量的創業板人工智能開盤猛沖近3%。其中，光模塊巨頭繼續爆發，中際旭創大漲超6%，新易盛漲超5%，天孚通信漲超2%！此外，金信諾、聯特科技、銅牛信息、光環新網等多只算力股跟漲。

熱門ETF方面，同標的指數規模最大、流動性突出的創業板人工智能ETF（159363）開盤快速沖高3%，逆市領跑全市場，實時成交額超3億元，環比放量明顯。

圖片來源：Wind

海外算力巨頭甲骨文暴漲點燃全球AI投資熱情！消息面上，甲骨文在最新的財報電話會上，披露其剩餘履約義務（RPO）飙升至4550億美元，同比暴增359%。這徹底點燃了市場對AI驅動增長的狂熱預期，多家投行集體上調甲骨文的目標價。甲骨文收盤大漲36%創紀錄新高，日内市值暴增約2500億美元。

就算力板塊後市，國金證券研報觀點稱，「算力+模型+應用」共振，中長期上行邏輯明確。海外科技龍頭與國内雲廠商2023年至2025年資本開支持續上行，英偉達調整2030年AI基礎設施支出預期至四萬億美元，推動算力與數據要素快速擴張，AI投資進入工程化加速期，産業鏈呈「算力先行-模型跟進-應用爆發」的梯度。

國盛證券也認為，海外AI巨頭持續加碼算力基建、雲廠商資本開支大幅上調及商業變現閉環的形成，均印證光模塊等算力行業高景氣度與基本面穩固；前期調整主要源於情緒面波動與前期漲幅，無礙AI驅動下光模塊中長期需求邏輯。繼續看好算力板塊，堅定推薦算力産業鏈相關企業，如光模塊行業龍頭。

把握以光模塊為核心的AI算力機會，建議重點關注全市場首只創業板人工智能ETF（159363）及場外聯接（A類023407、C類023408），標的指數逾七成倉位佈局算力，超兩成倉位佈局AI應用，高效捕捉AI主題行情，並且重點佈局光模塊龍頭「易中天」，光模塊含量超51%。（截至2025.8.31）

數據來源：滬深交易所等。注：「全市場首只」是指首只跟蹤創業板人工智能指數的ETF。

風險提示：創業板人工智能ETF華寶被動跟蹤創業板人工智能指數，該指數基日為2018.12.28，發佈日期為2024.7.11。創業板人工智能指數2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的本基金風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文内容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。

内容來源：有連雲