【IPO追蹤】大行科工啓動招股，折疊自行車量價齊升帶動業績猛增

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財華社訊，9月1日，大行科工(02543.HK)啓動招股，計劃全球發售792萬股股份，其中712.8萬股股份為國際發售股份，79.2萬股股份為香港公開發售股份。

大行科工此次每股發售股份價格為49.5港元，基於該發售價，募資淨額估計約為3.42億港元，公司計劃用於生產繫統現代化及擴大運營規模、強化經銷網絡及策略性品牌發展、加強研發能力的金額百分比均為30%。

大行科工香港公開發售時間為9月1日至9月4日，最終發售價及分配結果預計將於9月8日公佈。公司預計將於9月9日開始在香港聯交所主板交易，股份代號為2543，每手買賣單位為100股股份，入場費4999.92港元。

基石投資者方面，大行科工引入了安聯環球投資亞太、大灣區基金管理、Harvest及維科香港作為基石投資者。基於發售價每股H股49.5港元計算，基石投資者可認購的發售股份總數將為201.38萬股發售股份，涉及金額共計1275.98萬美元。

大行科工由折疊自行車之父韓德玮所創辦，韓德玮目前直接持有公司88.56%股權。資料顯示，按2024年零售量計，公司於中國内地折疊自行車行業排名第一，市場份額達26.3%。

除了折疊自行車，大行科工的產品組合還包括公路自行車、山地自行車、兒童自行車和電助力自行車。截至今年4月底，公司提供超過70款自行車車型。

近年來，大行科工持續提高自行車產品售價，疊加銷量的提升，帶動業績高速增長。

招股書顯示，公司收入由2022年的2.54億元(單位人民幣，下同)增加至2024年的4.51億元，淨利潤由2022年的3143.4萬元增加至2024年的5229.9萬元，復合年增長率分别為33.1%及29.1%。今年前四個月，公司業績繼續錄得強勁增長。

大行科工線上渠道增長更為迅猛，線上直銷收入於2022年至2024年的復合年增長率達166.1%，2024年收入突破1億元。

對於大行科工財務解讀、業務結構、上市目的及潛在風險，可以查閱此前財華社策劃的《【IPO前哨】賣折疊自行車致富，台灣博士把企業做到全球第一》。