寒武紀大漲超5%，AI應用爆發，科創AIETF(588790)直綫拉升超3%

今日（8月18日），A股三大指數集體走強，AI應用概念股活躍。科創AIETF(588790)直綫拉升漲超3%，成交額已超1億元。拉長時間看，截至8月15日，科創AIETF今年以來累計上漲超33%。

科創板人工智能指數成分股多數上漲，石頭科技漲超11%，恒玄科技、虹軟科技、寒武紀-U、星環科技-U等股票跟漲。

其他相關ETF中，科創100指數ETF（588030）拉漲超1%，成交額超1億元，盤中交易溢價，今年以來累計上漲超33%，成分股奕瑞科技漲超12%，中望軟件漲超8%，東芯股份、三生國健、金盤科技等股票跟漲。

2025年8月15日，業内報道國資央企加速佈局人工智能賽道，中國移動、國家能源集團等企業在技術研發、場景應用及收入規模上取得顯著進展，中央企業已佈局16個重點行業800餘個場景。

廣州、深圳、浙江等地國資企業開放AI場景：廣州首批發佈60個市屬國企應用場景，備案大模型33款，産業基金規模超700億元；深圳推出「滾動式發佈」模式，首批開放100個場景；浙江發佈首批26個「人工智能+」場景，涵蓋8大領域。

中國移動上半年人工智能相關收入達「幾十億元量級」，截至2025年6月底總智算規模達61.3EFLOPS，AI+項目簽約1485個，下半年投資力度將進一步增強。

央企AI落地重點行業為鋼鐵、船舶、能源、海運、公共軌道交通等行業，此前在B端落地覆蓋不足或推進緩慢，未來將是AI重點落地方向。同時，AI賦能新型工業化，如智能制造中的工業質檢、能耗優化等，預計未來一兩年會進一步提速 。

隨著央企資本開支再加速，國産算力及各GPU廠商需求不斷，價值量最高。通過本地部署方式可推動國産算力出貨量增長。從芯片細分賽道看，雖我國旗艦芯片仍需補足短板，但端側AI芯片已達國際同等水平，此次有望帶動上遊推理芯片進一步上行。

中信建投證券指出，當前市場或延續中期慢牛格局，本輪慢牛行情始於6月23日，主要特徵包括結構性景氣、資金流入受限、做多方向明確及周内節奏分化。投資者情緒快速上升，需警惕市場過熱風險。中期市場可能演化為回調整固或加速趕頂。建議關注紅利板塊為底倉，並重視新賽道輪動，重點佈局液冷服務器、AI、創新藥、人形機器人、美護、電子、非銀、有色、軍工等領域。

天風證券指出，2025年上半年，AI應用呈現快速發展態勢，形成「四大梯隊」格局。第一梯隊為AI搜索引擎和AI綜合助手；第二梯隊包括AI社交互動和AI專業顧問；第三梯隊為AI效率辦公和AI圖像處理；第四梯隊涵蓋AI創作設計、文案寫作等。移動端AI應用月活躍用戶規模達6.8億，插件形態用戶規模超越原生App。三類形態AI應用上半年復合增長率直擊「場景必須度+用戶替代成本」問題。AI搜索及綜合助手賽道的超頭現象預示「搜索+服務」融合將成為流量入口新範式。

科創AIETF（588790）及聯接基金（A類:023520、C類:023521）作為全市場規模最大的科創板人工智能指數産品，寒武紀穩居第一大權重股，同時覆蓋海光信息（國産GPU市佔率70%）等核心替代力量。當前政策強驅動下，國産芯片滲透率已持續躍升。投資者可借道佈局該ETF，可一鍵佈局AI「硬件-模型-應用」全産業鏈。

以上産品風險等級為：中高（此為管理人評級，具體銷售以各代銷機構評級為準）

風險提示：基金有風險，投資需謹慎。基金不同於銀行儲蓄和債券等固定收益預期的金融工具，不同類型的基金風險收益情況不同，投資人既可能分享基金投資所産生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資産，但不保證本基金一定盈利，也不保證收益，基金淨值存在波動風險，基金管理人管理的其他基金業績不構成對本基金業績表現的保證，基金的過往業績並不預示其未來表現。投資者應認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》及《産品概要》等法律文件，及時關注本公司出具的適當性意見，各銷售機構關於適當性的意見不必然一致，本公司的適當性匹配意見並不表明對基金的風險和收益做出實質性判斷或者保證。基金合同中關於基金風險收益特徵與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應了解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎決策並自行承擔風險，不應採信不符合法律法規要求的銷售行為及違規宣傳推介材料。

内容來源：有連雲