商業航天2.8萬億賽道爆發！易方達國防軍工混合重倉衛星+無人裝備龍頭

近日，科技成長風靡全市場，國防軍工板塊反復強勢，長城軍工10天7板、航天科技7天5板，申萬國防軍工指數過去三日放量上漲1.08%。在此風口下，易方達國防軍工混合（A：001475；C：015945）憑借高集中度軍工持倉與業績韌性脫穎而出——近1個月A類累計上漲6.84%，C類近6個月收益達16.29%，顯著跑贏滬深300指數。在指數投資領域，易方達基金管理公司經驗已超21年，且資産管理總規模處於行業前列，産品綫齊全，後續將為産品運行保駕護航。（數據來源：Wind，截至於2025年8月13日）

事件與政策雙驅動，軍工板塊進入戰略機遇期

2025年8月建軍節政策窗口疊加9月3日閱兵在即，新型無人裝備成為焦點。官媒近期首次披露陸軍「無人機蜂群+機器狼群」協同作戰模式，凸顯智能化戰爭趨勢。通過對2010-2024年長達15年的周期回溯，軍工指數8月上漲概率達60%，平均漲幅約1%，持續跑贏同期上證指數，因事件預期驅動資金提前佈局。與此同時，商業航天産業化加速，我國9天内完成3組低軌衛星發射，産業規模預計2025年增至2.8萬億元，《關於加強商業航天項目質量監督管理工作的通知》落地，為産業鏈注入確定性；軍貿與預算雙輪驅動，2025年國防預算同比增7.2%至1.78萬億元實現三連增，低成本精確制導彈藥和無人係統出口打開行業天花板。（數據來源：Wind，截至於2025年8月13日）

重倉核心軍工資産，業績韌性凸顯

易方達國防軍工混合（A：001475；C：015945）聚焦國防現代化剛需賽道，前十大重倉股佔比59.62%，覆蓋中航光電、航天電器、振華科技等兵裝重組核心標的，深度綁定航空、信息化等高景氣環節，超配航空發動機、導彈制導、軍用電子等高增長領域，契合「十五五」前沿裝備規劃。業績方面，持續領跑，A類近6個月收益16.54%，C類同期收益16.29%，均超越70+%的同類基金，顯著優於行業指數。基金經理何崇恺任職近6年，投研經驗深厚。（數據來源：Wind，截至於2025年8月13日）

軍工板塊正迎來「短期事件催化+中期景氣兌現+長期戰略升級」的三重共振。易方達國防軍工混合（A：001475；C：015945）通過高純度軍工持倉、龍頭Alpha捕捉及經理管理能力，成為佈局軍工産業紅利的高效工具。隨著閱兵臨近與産業政策加碼，板塊結構性行情有望延續，宜逢低分批配置。

内容來源：有連雲