信用債ETF基金(511200)回調蓄勢，機構認為可等待股市節奏變化帶來的交易機會

截至2025年8月13日10:45，信用債ETF基金(511200)跌0.02%。流動性方面，截至8月12日，信用債ETF基金近1月日均成交69.65億元。規模方面，信用債ETF基金近3月規模增長164.53億元，實現顯著增長，新增規模位居可比基金第一。

截至8月12日，信用債ETF基金近6月淨值上漲1.02%，居可比基金第一。從收益能力看，截至2025年8月12日，信用債ETF基金自成立以來，最長連漲月數為5個月，最長連漲漲幅為1.62%，漲跌月數比為5/1，月盈利百分比為83.33%，月盈利概率為71.31%，歷史持有6個月盈利概率為100.00%。

回撤方面，截至2025年8月12日，信用債ETF基金近半年最大回撤1.01%，相對基準回撤0.33%。回撤後修復天數為26天，在可比基金中回撤後修復最快。

招商證券分析稱，今年以來股債「跷跷板」效應顯著，這背後主要是對未來通脹預期出現邊際變化。在「反内卷」代表的供給側政策影響下，疊加財政政策發力穩定需求側，市場對於未來通脹悲觀預期有所修復。這使得7月以來出現股票上漲而債市下跌的情況。債市利率波動中樞擡升。投資策略上適合防守反擊，10年國債利率在1.7%以下不追漲，1.75%左右可以關注短期配置價值，等待股市節奏變化帶來的交易機會。

信用債ETF基金（511200）選取的底層債券均為上交所上市的發行規模較大、主體評級AAA級的信用債，發行主體多為資質優秀的央國企，目前成分券數量為280只，成分券剩餘期限分佈在0-30年，涵蓋超短期、短期、中期、長期、超長期等，基本實現收益率曲綫全覆蓋，整體呈現中短久期信用債特徵。

内容來源：有連雲