北美AI算力建設浪潮推動800G光模塊需求爆發，通信ETF(159695)整固蓄勢，近2周規模增長同類居首！

截至2025年7月22日 11:26，國證通信指數上漲0.02%，成分股太辰光上漲12.60%，東信和平漲停，聯特科技上漲5.15%，信維通信上漲5.11%，仕佳光子上漲4.82%。通信ETF(159695)多空膠著。拉長時間看，截至2025年7月21日，通信ETF近1周累計上漲7.32%，漲幅排名可比基金第一。

流動性方面，通信ETF盤中換手24.49%，成交2664.96萬元，市場交投活躍。拉長時間看，截至7月21日，通信ETF近1周日均成交2157.58萬元。

規模方面，通信ETF近2周規模增長1137.65萬元，新增規模位居可比基金第一。

截至7月21日，通信ETF近1年淨值上漲39.22%。從收益能力看，截至2025年7月21日，通信ETF自成立以來，最高單月回報為24.48%，最長連漲月數為3個月，最長連漲漲幅為23.48%，上漲月份平均收益率為6.09%。

通信ETF緊密跟蹤國證通信指數，國證通信指數選取滬深北交易所通信産業相關上市公司編制而成的，用以反映中國證券市場上通信行業證券價格變動的趨勢，並為市場增加新的指數投資品種。

消息面方面，據英偉達官網消息顯示，英偉達已正式提交申請，計劃恢復面向中國市場銷售H20GPU。國元證券分析認為，國内GPU供給瓶頸或極大緩解，國内數據中心建設節奏或亦將同步加快，推薦同步關注國内AIDC建設引致的硬件及服務商業績彈性。

國金證券指出，北美雲廠商加速AI算力投資，推動800G光模塊需求爆發。中際旭創、新易盛作為北美CSP的重要光模塊供應商，業績雙雙超預期共同印證了下遊産業趨勢，看好北美AI算力建設浪潮下，高速光模塊的放量以及叠代。

數據顯示，截至2025年6月30日，國證通信指數前十大權重股分別為中際旭創、中國電信、新易盛、中國移動、中興通訊、中國聯通、中天科技、傳音控股、天孚通信、聞泰科技，前十大權重股合計佔比59.17%。

場外投資者可以通過通信ETF聯接基金（019072）佈局AI變革下的光通信投資機遇。

内容來源：有連雲