又一大单落地！人形机器人概念股大涨，板块投资机遇凸显？

原創

7月21日，港A两市机器人板块卷土重来，炒作热度再次升温。

其中，港股的“人形机器人”第一股优必选（09880.HK）领涨板块，盘中一度涨逾9.97%，截至发稿，涨幅5.36%；其它概念股，盛业（06069.HK）涨2.05%，速腾聚创（02498.HK）、首程控股（00697.HK）、美的集团（00300.HK）均涨超1%。

A股方面，相关概念股也表现不俗。截至发稿，上纬新材（688585.SH）录得9连板，金发科技（600143.SH）、卧龙电驱（600580.SH）、长盛轴承(300718.SZ)、中大力德（002896.SZ）也录得涨停；朗科智能（300543.SZ）亦冲高，涨幅分别为11.01%。

从消息面看，今日机器人概念股集体飙升，或与近日行业迎来密集的催化有关。

产业层面，人形机器人公司正迎来收获期。7月18日，据中国招标投标公共服务平台发布的《机器人设备采购项目中标公示》显示，优必选科技中标觅亿汽车的机器人设备采购项目，项目金额为9051.15万元。这是目前全球人形机器人企业中标金额最大的采购订单。

7月17日，优必选刚发布了全球首个会自主换电的人形机器人Walker S2（新一代工业人形机器人），预计今年将交付500台工业人形机器人投入到智能制造产业。

除了工业领域，优必选还于7月13日官宣，科研教育人形机器人——天工行者已收获百台订单，预计该款机器人今年交付将超过300台。

不久前，智元新创与宇树科技两家公司也被爆，共同中标中移动的双足机器人采购订单，订单额1.24亿元，是国内人形机器人产业迄今公开的最大单笔（招标）订单。

另值关注的是，在产业订单加速落地之际，宇树科技与智元新创均已开展资本化布局。据悉，宇树科技已开启上市辅导，由中信证券担任辅导机构；智元机器人也于近日宣布，拟控股A股科创板上市公司上纬新材63.62%股权。

种种迹象都在预示着机器人产业发展已进入一个新阶段。中信建投最新研报指出，国内机器人本体厂商持续取得订单突破，说明人形机器人在商业化探索方面逐步进入落地阶段；同时，宇树完成IPO辅导备案，头部国产机器人本体厂商加快推进资本化进程，预计将得到广泛关注，并进一步促进全行业资本开支增加。

中信建投表示，人形机器人板块前期回调较多、国内外机器人产业链涌现积极变化，板块情绪回暖。看好板块表现，后续2025世界人工智能大会、2025世界机器人大会、2025世界人形机器人运动会等多项重磅活动均有望为板块带来持续催化。

展望后市，面对机器人产业的广阔前景，投资者该如何把握产业链投资机会？

万联证券认为，价格下探是人形机器人商业化的关键，目前成本仍是制约人形机器人大规模普及应用的重要因素之一，长期还需攻克成本瓶颈，建议关注掌握核心零部件技术并实现低成本量产的公司，以及受益于人形机器人大规模应用的国产零部件优质公司。

东海证券也建议关注国内已获重点人形机器人客户定点和合作的机械零部件企业。关注配备高端加工设备，有长期工艺技术积累，相关技术储备，提前部署量产计划，注重研发创新的上市公司。