出口禁令升級！全球钴礦命脈被掐，概念股跳空大漲

原創

6月23日，钴資源概念股集體走強，其中，騰遠钴業（301219.SZ）跳空大漲15.42%，寒銳钴業（300618.SZ）跳空大漲9.31%，華友钴業（603799.SH）跳空大漲6.35%。

钴概念的集體暴漲，揭開了全球新能源產業鏈的緊張神經——這一切源於非洲中部國家剛果（金）的一紙公文。

消息面，近日，剛果（金）戰略礦產市場監管局（ARECOMS）宣佈將钴出口禁令再延長3個月，這意味著自2月22日以來的出口封鎖期累計達7個月。

資料顯示，钴是一種重要的戰略金屬，也是動力電池的關鍵原材料之一，钴在新能源汽車領域有著舉足輕重的地位。

作為全球钴資源的核心供應國，剛果（金）的產量佔全球產量超過七成，可以算是壟斷地位，上述政策直接導致全球钴原料市場的供需緊張，後續或對產業鏈產生一繫列影響，下遊電池材料生產線或面臨「無米下鍋」的窘境，

此外，新能源汽車需求持續放量，三元電池高鎳低钴趨勢暫緩，機構預計2025年全球钴需求增速將達12%，而供給端受地緣政策限製增長乏力。這或也將驅動上遊钴價重拾漲勢，相關概念股集體飙漲。

中信證券在最新研報中指出，剛果(金)政府於6月21日宣佈將钴出口臨時禁令再延長三個月，這將導致6-12月份中國難以從剛果(金)進口钴濕法冶煉中間品。該行測算此舉或影響剛果(金)2025年12.8萬噸的钴出口量，或將使得2025年全球钴行業由供應過剩轉為短缺7.8萬噸，推動钴價開啓第二波漲勢。

業内人士稱，由於剛果(金)的出口禁令，钴價在今年2月底開始經歷一輪急漲，華友钴業等概念股在2月末也明顯走強，而近幾個月钴價基本保持區間震蕩，下遊採購者對採購持謹慎態度，相關概念股亦震蕩調整，本次禁令正式升級，钴價可能會再度迅速上漲。

有分析認為，此次禁令延長表明剛果金政府認為钴價仍處於低估狀態，後續若實施配額製，雖配額的具體數量尚不明確，但考慮到剛果金政府挺價的決心，钴價中長期中樞仍有望上行。