黃仁勳、馬斯克「放話」，人形機器人概念逆勢大漲！

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1月10日，人形機器人飙漲，成為兩市為數不多的亮點之一。截至收盤，雙林股份（300100.SZ）漲14.88%，五洲新春（603667.SH）、億嘉和（603666.SH）漲10%，綠的諧波（688017.SH）、兆威機電（003021.SZ）、三花智控（002050.SZ）、貝斯特（300580.SZ）、禾川科技（688320.SH）均上漲。

值得注意的是，人形機器人指數（同花順指數）自1月7日以來連漲4天，在當前弱勢行情中成為唯一的光，這背後或與產業鏈迎來密集催化有關。

1月7日，高層發佈《關於深化養老服務改革發展的意見》，其中提出，加快養老科技和信息化發展的應用。研究設立養老服務相關國家科技重大項目，重點推動人形機器人、人工智能等技術產品研發應用。

同日，國内機器人獨角獸傅利葉宣佈完成E輪融資，融資金額約8億元。投資方為具有上海國資背景的國鑫投資、浦東創投、張江科投、沙特阿美旗下的Prosperity7 Ventures等。

海外方面，近期各位科技大佬紛紛站台，為人形機器人「搖旗呐喊」。

特斯拉CEO馬斯克最新透露，未來幾周内，可能會更新Optimus（人形機器人擎天柱），2025年的目標是制造數千台擎天柱人形機器人。馬斯克還表示，如果一切進展順利，2026年特斯拉的人形機器人產量將增加10倍，以後或每年翻10倍。

此外，黃仁勳在CES 2025上強調人形機器人的GPT時刻到來，再次給該行業添了一把火。他在展會上發佈了一系列以AI為核心的產品，其中有為機器人和自動駕駛汽車提供動力的AI軟件。包括Cosmos世界基礎模型（WFM）系列，可以幫助生成物理上合理的未來場景，定制化訓練人形機器人。

在本屆CES 2025上，黃仁勳邀請合作夥伴的人形機器人出席，與他站在一起。來自中國的人形機器人嘉賓有6位，包括星動紀元（Robotera）的Star1、智元（Agibot）的A2、傅利葉（Fourier）的GR-2、銀河通用（Galbot）的G1、宇樹（Unitree）的H1與小鵬的Iron。

對於2025年人形機器人的發展，不少機構堅定看好。萬聯證券認為，2024年是人形機器人發展的加速之年，2025年有望迎來商業化量產元年。特斯拉、Open AI、華為等科技巨頭在人形機器人行業的持續投入有望驅動行業叠代加速並不斷突破。

目前，有多家產業鏈企業發佈了機器人的相關業務進展。

比如藍思科技表示，目前公司已與國内外頭部人形機器人公司建立合作，有專門團隊研發人形機器人關節、軀幹、頭部殼體及面罩等結構件、模組，近期已有人形機器人關節電機批量下線，預計2025年率先開展人形機器人整機組裝和規模量產。

優必選也表示，目前公司工業人形機器人Walker S1在比亞迪汽車工廠的第一階段實訓工作已取得初步成效，效率提升了一倍，穩定性提升了30%，相關優化工作還在持續進行中，預計在2025年Q2具備規模化交付條件。

關於人形機器人今年的具體投資機遇，國金證券認為，量是人形機器人賽道的核心矛盾，中國供應鏈+海外發達國家需求（高人力成本替代）/國内特種需求是兌現最快的方向。2025年是人形機器人商業化元年，2027年是人形機器人一般場景大規模商業化元年。持續看好特斯拉、華為等人形機器人供應鏈，產業鏈看，我們以高asp+高壁壘為核心選股要素，持續看好靈巧手、關節、絲槓、絲槓設備、減速器等環節。