稀土板塊突然爆發，港股中國稀土漲超30%！

原創

11月1日，稀土板塊集體飙漲，截至發稿，銀河磁體（300127.SZ）、正海磁材（300224.SZ）、金力永磁（300748.SZ）漲20%，北方稀土（600111.SH）、中國稀土（000831.SZ）、盛和資源（600392.SH）、廈門鎢業（600549.SH）均漲10%。

港股方面，截至發稿，中國稀土（00769.HK）漲超30%，五礦資源（01208.HK）漲7.69%，江西銅業股份（00358.HK）漲3.36%。

消息面，緬甸稀土礦開採目前已停滞。此舉或導致國内稀土原料端供給收縮，產業鏈趨於緊平衡。

據海關總署，2024年前9個月，我國從緬甸進口3.1萬噸稀土氧化物，同比下降3%，佔同期氧化物總進口量的74.9%。

此外，國内中重稀土因環保等原因供給亦受限，或進一步導致中重稀土供需格局短缺，相關產品價格或迎來上漲，資本市場的稀土概念股紛紛走強。

2024年以來，受市場環境、供需周期等因素影響，主要稀土產品價格在第一季度呈快速下行走勢，第二、三季度在相對低位呈波動變化。

受此影響，稀土業上市公司業績疲軟。A股中國稀土2024年前三季度營收約19.53億元，同比減少45.03%；歸屬股東淨利潤虧損約2.03億元，同比由盈轉虧。北方稀土2024年前三季度營收約215.60億元，同比減少13.50%；歸母淨利潤約4.05億元，同比減少70.64%。

進入第四季度，部分稀土產品價格有所回暖。有業内人士指出，伴隨著《稀土管理條例》的正式實施以及供需格局的改善，主要稀土產品價格將有望回歸至相對合理區間。稀土板塊公司經營業績有望迎來拐點。

稀土是現代工業中不可或缺的重要元素，也是我國關鍵的戰略資源。近年來，高層一直加強對稀土行業的監管措施。今年6月末，高層頒佈《稀土管理條例》，自2024年10月1日起施行，其中條例明確稀土歸國家所有，國家對稀土資源實行保護性開採。

此外，需求端來看，稀土在家電、新能源汽車、儲能、風電等領域應用廣泛，隨著相關產業進一步發展，稀土相關概念股亦有望直接受益。

天風證券近期研報指出，設備更新和消費品以舊換新政策將進一步帶動電機、空調、電梯等領域新增需求。基於此，稀土行業具備高成長性，這種成長動力在「萬物電驅」時代有望更加強勁。

在產業供需格局優化的大背景下，該行認為，稀土價格中樞將會明顯提升，更為重要的是，預計價格上漲持續性以及盈利兌現度將得到改善，由此帶來的股價對稀土價格的彈性也有望持續放大。