圖解RGB++Layer，小白也能看懂的財富機會

日期：2024年7月22日 下午4:20

2024年開始，比特幣生態主導了這一輪的新敘事。以比特幣擴容為目標的新基建、以反VC為口號的新資産、以複刻以太坊榮光為使命的新應用構成了新敘事的主體框架。在基礎設施板塊，比特幣Layer2反複被提及，也是兵家之必爭之地。如果只考慮基于擴展「鏈」的方案，那麽兼容EVM虛擬機的賬戶模型和類比特幣的UTXO模型成為進展最快的兩個領域。

圖一 比特幣擴展建設思路簡圖

賬戶模型的EVM暫時無法解決比特幣原生資産安全問題，需要借助（中心化）的跨鏈橋或資産托管機構完成資産橋接，而基于UTXO模型的方案則可以使用同構綁定等無橋跨鏈實現這個功能。近日，基于UTXO模型的RGB++協議進行了技術升級，正式推出了RGB++ Layer，這標志著所有支持UTXO模型的協議和資産完成了大一統，也包括了新協議類型比如Runes、BRC20等。本文會使用圖解的方式帶你一起深入淺出了解這個新技術並探索這個技術帶來的財富密碼。

RGB++ Layer 是什麽？

RGB++ Layer是由RGB++升級而來。升級前，RGB++ 協議是比特幣一層的發幣協議，其特點是支持無橋跨鏈，用CKB做為其去中心化的索引器。這次升級把技術適用範圍擴展到了所有支持UTXO的網絡，比如BSV、BCH、DogeCoin以及其他比特幣一層資産新協議如Runes、BRC20等等。我們再拆開看，到底升級了哪些技術模塊可以為這麽多公鏈所用並將非常分散的資産統一到一個標准之下的。

圖二 RGB++ 構成圖示意圖

RGB++ Layer與Omni Layer一樣，利用UTXO模型的安全性和比特幣區塊鏈的強大基礎設施，確保所有交易和資産管理的安全性和可靠性。RGB++ Layer提供了一種通用的資産發行和管理機制，允許用戶在RGB++ Layer上創建和管理各種數字資産。

RGB++ Layer具備圖靈完備的智能合約功能，使開發者能夠創建和執行複雜的合約邏輯，智能合約擴展了UTXO模型的應用範圍，為各種去中心化應用提供了支持。

Omni Layer主要基于比特幣區塊鏈，而RGB++ Layer的無橋跨鏈特性使其在互操作性和靈活性上更進一步，能夠與更多區塊鏈網絡進行交互，允許BTC、CKB、BSV、BCH等鏈上的資産在RGB++ Layer上無縫操作。

整體而已，RGB++ Layer就是一個獨立並且具有通用性的UTXO智能合約層，可以為整個UTXO模型生態提供無橋跨鏈和去中心化金融基礎設施。為了實現這個目標，基于 RGB++ Layer 的 RGB++ 浏覽器和 DeFi 基礎設施也將很快推出。此外，還有其他 DeFi 套件，包括穩定幣 Stable++、質押協議LST CKB等等。

圖三 RGB++ Layer Defi組件示意圖

RGB++ Layer的特性並非僅僅為Defi而生，雖然整個生態開始推崇BitcoinFi，但RGB++ Layer卻有著更廣泛的價值和意義。

首先，RGB++ Layer可以極大提升BTC資産的流動性和收益。比特幣擴容進行了好多年，誕生出來了很多方案，每個方案也都在努力構建自己的生態系統，長此以往，各種資産的分散性特別強，即便是同樣一個UTXO模型，也存在著嚴重的割裂局面。RGB++ Layer的無橋跨鏈功能允許BTC與其他UTXO鏈（如CKB、BSV、BCH等）進行資産互操作，打破各鏈間的孤島效應。這將促進不同區塊鏈之間的協作和資源共享，提升整個UTXO生態的互聯性和流動性。借助智能合約，BTC資産可以在更多的應用場景中被利用，如質押借貸、流動性挖礦、跨鏈交易等。 這不僅提升了BTC資産的流動性，也為持有者提供了更多的收益機會，進一步增強BTC的金融屬性。

其次，從用戶角度來說，RGB++ Layer提供了無縫用戶體驗。用戶可以使用現有的BTC錢包無縫訪問、使用所有支持RGB++ Layer的協議和應用，不需要再下載一堆錢包然後去學習如何使用。這種用戶體驗的提升可以極大降低用戶參與門檻，促進整個比特幣生態的采用率。

第三，別忘記了，RGB++ Layer本身就是一個像樂高一樣可組合，開發者可以靈活組合各種Defi協議並將支持UTXO模型的資産劃歸到統一到流動性管理體系里。同時，RGB++也具有通用的資産發行、管理能力，各種資産如Coin(FT) 和DOBs (NFTs)都可以被統一管理，提供了靈活的資産發行和交易機制。 這種通用的資産管理能力使得在UTXO模型上構建和管理複雜的資産變得更加便捷，可以極大拓展UTXO模型的應用場景。

RGB++ Layer 能做什麽？

在了解了RGB++是什麽以及對整個比特幣生態的意義之後，我們的問題是：RGB++ Layer能做什麽？尤其是對于開發者和普通的生態參與用戶來說，有哪些機會？我們先抛出圖四，然後詳細展開。

圖四 RGB++ Layer的能做什麽

資産發行

區塊鏈項目的特性是資産先行、社區先行，一個協議具有功能完備、管理完備的資産發行功能至關重要。RGB++ Layer的第一個功能就是統一的資産發行、管理，它可以借助智能合約把各類資産輕松發行在區塊鏈上。RGB++之前試運行過資産發行，但功能也僅限于資産發行，資産的流動性、賦能都沒有基礎設施支持。在協議升級之後，開發者可以更加方便發行UTXO通用的資産類型，並通過Defi樂高組件賦予資産更豐富的操作，比如跨鏈、交易、質押、借貸、提供流動性、社區治理等等。

在RGB++ Layer層，發行的資産被統一抽象，具有圖靈完備的編程性，借助無橋跨鏈、智能合約，實際上已經打通了UTXO各條鏈的資産流通。這給資産發行者一個新的啓發，在RGB++ Layer發行資産啓示是面向整個UTXO生態的，可以站在更大的視野、用戶基礎、生態環境來規劃資産。

DeFi組合

RGB++ Layer在更新里加入了區塊鏈浏覽器和Defi套件，可組合性成為開啓比特幣Defi大規模采用的必備基礎。在率先披露的UTXOSwap協議中，基于意圖的（intent based）流動性做市方案相較于訂單簿（order book）和自動做市商（AMM）都有巨大的提升。通過UTXOSwap，用戶、第三方做市商都可以為資産提供流動性並參與流動性挖礦。

Stable++為Defi提供了必備的穩定幣支撐，這個項目也剛獲得CKB生態基金投資，團隊計劃在RGB++ Layer上開發第一個超額抵押穩定幣協議，以服務比特幣生態。該計劃里用戶可以使用比特幣資産比如BTC、CKB或其他RGB++ Layer發行的新資産作為抵押以鑄造穩定幣USDPP。ccBTC則是CKB生態基金與Meson Finance、CrossChain Token聯合推出的、在CKB主網發行並且1:1錨定的比特幣衍生品。

這些基礎設施的完善可以使得RGB++ Layer更像是樂高模塊化的Defi組件平台。基于「UTXO樂高」設計，開發者可以靈活地組合各種DeFi協議，激發創新，例如，UTXO Lending平台、跨鏈NFT市場、隱私交易平台等，為生態用戶提供多樣化的金融服務。

資産管理

有了RGB++ Layer，我們可以統一管理所有UTXO協議資産甚至是比特幣一層新協議資産比如Runes、BRC20等。這里的資産不僅包括如Coin(FT)也包括了各種DOBs (NFTs)，在統一協議的支持下、流動性激勵下，多種形態多資産都將被打通，有一些可以通過無橋跨鏈交易或Swap，有些則可以直接通過Dex完成交換。

管理的另外一層意義是提升效率，尤其是資産效率。用戶可以使用RGB++ Layer上的支付工具，在不同區塊鏈之間進行快速、低成本的支付和結算。開發者可以利用RGB++ Layer構建一個跨鏈DEX、借貸平台，支持BTC、CKB、BSV、BCH等鏈上的資産交易或借貸，用戶則可以通過這種服務無縫交換不同區塊鏈的資産。

RGB++ Layer有希望整合龐大的UTXO模型的生態資産，最終會在這個生態上形成用戶體驗絲滑、流動性充足、資産效率極高的資産管理服務。

RGB++ Layer推出有哪些財富機會？

龍頭資産

一個生態崛起最佳的機會肯定不能錯過龍頭資産，這些資産具有極高的認知度和廣泛的用戶基礎，當資金湧入生態時，大資金首選會進入龍頭資産。在這些資産中，排在最重要位置的必然是CKB。

RGB++ Layer的核心基礎仍然是建立在CKB生態之上，隨著應用的不斷增加，CKB代幣不僅僅會在供給側發生巨大變化，在流通量方向也會産生巨變。具體而言，隨著生態項目不斷增加，尤其是以DOBs等資産形式等蓬勃發展，CKB Cells占用率會急劇增加，這會直接影響CKB代幣的産出和占用比例。在另外一方面，創新的DeFi組合需要大量CKB被鎖定、質押或提供流動性，這會讓可流通的CKB代幣數量進一步減少。目前，CKB代幣是唯一上了大所的代幣，流動性和知名度也足夠，如果由RGB++ Layer引起新一波熱潮，CKB必定要被列入第一財富機會。

除CKB之外，首個基于 RGB++ 協議的資産Seal應該被關注。社區給了Seal很多賦能，UTXOSwap在第一時間就開通了Seal/CKB交易對，通過流動性激勵，Seal的交易深度正在變好。由 Seal 社區開發運營的 BTC 生態首個 Launchpad 平台 IBO (Initial Bitcoin Offering)，將于本周 BTC 2024 大會期間上線，首個 Seal to Earn 項目是基于 UTXO 的超額抵押穩定幣協議 Stable++。Stable++ 的協議代幣總量 21M，將在 IBO 平台首先向 Seal 的質押者空投 20% 份額。

在DOBs方面，作為RGB++最知名的DOBs資産，Nervape神經猿暫時仍處于市場低估階段。經曆三年多的開發，Nervape獲得了生態廣泛的認同，團隊在IP開發、視覺設計、技術研發方向都非常優秀。但是苦于金融基礎設施缺乏，Nervape無法進入更廣泛的生態視野，也無法産生更多金融玩法鏈接，但借助于RGB++ Layer則非常有希望迎來新一輪玩法升級和財富機會。

另外一個DOBs Unicorn獨角獸已經完成了第一輪的「開圖」，開圖之後獨角獸獲得了DNA，圍繞DNA社區可以開展多種形式的創作，比如遊戲、PFP、小說甚至是DeFi創新。Reëm是社區基于獨角獸DNA創作的PFP項目，目前已經成為CKB生態最多鑄造DOBs，持有人數也高居前三，但目前市值極低，如果可以借助RGB++ Layer給予更多金融玩法，Reëm非常有可能複現獨角獸曾經的瘋狂漲幅。

圖五 RGB++ Layer 新財富密碼？

創新資産

最好的財富機會也許永遠是下一個。新資産可能會通過一個資産發射平台發射，借助RGB++ Layer統一資産協議可以吸引到BCH、BSV、DogeCoin等其他許多鏈的優秀項目來到這里發射。

在RGB++ Layer上發射新資産只需要一個合約就可以在多鏈發射、部署發行資産，也可以跨鏈共享流動池、支持多種資産無橋流通，發行資産變得更簡單、管理更高效。

在第一批RGB++ Layer上線的DeFi基建項目都屬于創新資産，非常值得關注。DEX平台UTXOSwap、穩定幣項目Stable++以及ccBTC、LST等等項目都有發幣預期，項目非常早期可以深度參與。在創新資産的背後是新的應用，如果追求相對穩定的收益，可以考慮把BTC、CKB和穩定幣傾斜到這個生態。

生態卡位

最佳的財富機會仍然是創業，開發者可以在RGB++ Layer的廣闊天地開創新事業。CKB生態基金對于生態項目一般給予5萬左右的Grants激勵，且對于重要且優秀的項目不設激勵上限，幫助早期項目成長。在有了統一的流動性市場之後，會有更多專業的做市商、托管商等服務角色出現，開發工具也日益完善，借助RGB++ Layer進行創業無疑是最優選擇。

根據觀測，RGB++ Layer將會在資産發行、流動性激勵方向發力，所以開發者可以重點關注。資産發射平台（LaunchPad）、去中心化交易所（DEX）、跨鏈DOBs交易市場、抵押借貸、穩定幣、流動性挖礦比如質押、再質押等必定是首批重點支持的。

另外，開發者工具和開發者服務也會是短期需求量非常大的領域，通過技術文檔、培訓、黑客松、賞金以及為開發者提供的開發工具、數據儀表盤等也會受到歡迎。

●本文所討論項目僅為研究推演，不構成任何投資建議。

内容来源：PANews