13F追蹤：萬億美元資管巨頭，「富達」第三季度持倉有何變化？

文章來源：活報告公眾號

老牌資管巨頭富達投資旗下美國市場業務子公司富達管理與研究（Fidelity Management & Research, FMR）於11月13日向美國SEC提交13F文件，披露了其2023年Q3的美股持倉數據。

截至2023年三季度末，FMR的美股市場投資組合共持有5268只證券，持倉市值高達1.16萬億美元，環比上季度減少約357.6億美元（QoQ-3%）。三季度FMR增持2437只，減持2110只，建倉413只，清倉500只。

截至三季度末，FMR的前五大重倉股分别為微軟、英偉達、蘋果、Meta、亞馬遜，2023Q3前五大買入股分别為亞馬遜、微軟、谷歌A、Meta、Vertiv，前五大賣出股分别為蘋果、英偉達、AMD、哈門那、前進保險。

一、增持亞馬遜、微軟、谷歌及Meta，減持蘋果、英偉達、AMD

2023Q3，FMR對科技巨頭亞馬遜、微軟、谷歌A及Meta進行了加倉，相應增持金額分别達27.9億美元、18.8億美元、15.1億美元及14.7億美元，三季度FMR對亞馬遜的增持力度較大，不過目前最大重倉股仍是微軟。

與之相應的，蘋果、英偉達及AMD遭到FMR的賣出，其中蘋果再度被減持15.9億美元，已連續四個季度被減持；AI龍頭英偉達和AMD則各被減持超10億美元，但受股價表現推動英偉達仍升至FMR的第二大重倉股。

除此以外，半導體股中FMR還減持了亞德諾、拉姆研究以及高通等標的，幅度分别約23%、20.5%及30.6%；博通和美光則被其明顯增持，幅度達到16.7%及47.9%。FMR還大筆買進了數據中心巨頭Vertiv，成了第一大股東。

二、抛售保險股哈門那、前進保險，趁新高減持伯克希爾B股

除了科技巨頭外，三季度FMR在兩只保險股——哈門那和前進保險上分别大筆抛售了10億美元及8億美元，減持幅度分别達30%及38.5%。而這兩家公司三季度期間均出現了觸底反彈走勢，不知FMR是割在了底部還是反彈後賣出呢？

此外，FMR將手中的伯克希爾B股也賣出了10.33%，套現約3億美元，是自2021年底以來首次減持伯克希爾B股。三季度「股神」的伯克希爾正處於強勢上漲階段，9月19日其A、B股齊齊創出歷史新高，合計市值超過8000億美元。

三、「減肥藥雙雄」一增一減，投資組合配置相對穩定

在醫療保健領域，作為下半年美股表現最為出彩的當屬「減肥藥雙雄」禮來與諾和諾德，在火爆的市場需求推升下，兩家公司的股價今年以來累計漲幅分别達到了68.6%及48.5%，市值雙雙創下歷史新高。

FMR在三季度對諾和諾德的倉位大幅提高，增持122.7%至1200萬股以上，持倉市值接近11億美元，對另一家巨頭禮來則有小幅減持。這或許是因諾和諾德之前持倉偏少，禮來則近三年來幾乎一直都是FMR的十大重倉股之一。 

整體來看，FMR的投資組合配置相對比較穩定，偏重資管屬性的情況下其管理規模走勢與美股指數更加接近。從行業分佈看，FMR有接近1/3的倉位配置在信息技術行業，非必需消費、醫療保健和金融業則各佔17.6%、13.5%和9.9%。