10月IPO市場總結：港股IPO募資額回升，美股、A股各有「大肉簽」出現

文章來源：活報告公眾號

2023年1-10月，港股市場累計49只新股上市(不含轉板)，募資316.73億港元；美股市場累計215只新股上市，募資252.45億美元；A股市場累計275只新股上市，募資3321億人民幣。

港股：10月份港股IPO募資規模環比回升明顯，極兔速遞-W募資39億港元,為年内市值最大的IPO；年内累計超過百家赴港上市企業已向證監會備案。

美股：10月美股IPO上市數量及募資額均環比回落，IPO發行復蘇勢頭被打斷；一家房地產AI科技公司首日暴漲近50倍成年内最牛新股，2只中概股成功登陸納斯達克市場。

A股：新股數量及募資額連續兩月大幅走低，10月上市新股首日破發率偏高；部分個股表現搶眼，年内北交所「最強新股」首日漲超10倍；「弱勢打新」思路下，10月打新收益率創年内新高。

▌港股：極兔速遞-W等新股上市推動，10月IPO募資規模環比回升

10月港股市場有5只新股上市，募資總額約68億港元，首日破發率為20%；今年以來港股市場共49只新股上市(不含轉板)，合計募資總額達316.73億港元，首日破發率為38.78%。

10月份港股IPO募資規模環比回升明顯，主要得益於極兔速遞-W(1519.HK)登陸港交所，作為東南亞最大的全球物流服務商，極兔的IPO募資金額超過39億港元，僅次於4月份上市的珍酒李渡，為港股年内第二大IPO項目。若從發行市值來看，極兔為年内最大市值的IPO。

除極兔外，10月份在香港上市新股還有「消費PE第一股」天圖投資(1973.HK)、綜合IT解決方案服務提供商邁越科技(2501.HK)、國内知名電動車企業綠源集團控股(2451.HK)以及廚房主食食品品牌十月稻田(9676.HK)。

新股表現上，10月份上市的邁越科技以及十月稻田表現出色，分别以38.14%及22.66%的首日漲幅登上年内港股新股表現第4及第6位；天圖投資則首日收跌近25%，表現居今年港股新股倒數第7。

除已上市的公司外，已完成招股的鍋圈(2517.HK)、友寶在線(2429.HK)和正在招股的喜相逢集團(2473.HK)將於11月份登陸港股市場，已通過港交所聆訊的公司還有藥明合聯、佛朗斯、華視集團、K Cash、知行汽車、古瑞瓦特等。

備案情況上，截至10月27日，目前共有153家境内企業向中國證監會提交了上市備案，其中有106家擬香港聯交所上市，46家擬美國納斯達克和紐交所上市。目前已有57家企業完成了備案流程，整體備案完成率約37%。

目前，超過88%的企業已得到中國證監會的反饋意見，其中較高頻的反饋意見及涉及企業數包括股權架構/股權變動（77）、個人信息保護與數據安全（53）、股權激勵/持股平台（50）、股東核查（41）、協議控制架構（25）、經營合規性/資質（26）、業務獨立性（18）。

▌美股：IPO活動復蘇勢頭被潑冷水，最牛新股首日暴漲50倍

10月美股市場有21只新股上市（紐交所4只、納斯達克16只、美交所1只），募資總額約22.44億美元，首日破發率約47.62%。今年以來美股市場共215只新股上市，募資總額約252.45億美元，首日破發率約38.6%。

10月美股IPO新股上市數量及募資額均環比回落，在9月份大型IPO後勁不足、新股市場再度降溫，較為大型的IPO項目惟擁有249年歷史的鞋類品牌勃肯(BIRK.US)登陸紐交所，募資近15億美元，按募資規模，其位居年内美股第四大IPO。

新股表現上，9月份幾個大型IPO項目的後市表現不甚理想，疊加巴以衝突等事件影響，剛剛有復蘇迹象的美股IPO市場被潑冷水。不過，仍有一家房地產AI科技公司reAlpha Tech(AIRE.US)首日暴漲近50倍，成為美股年内最牛新股。

中概股方面，10月份環球墨非(GMM.US)、WeBuy Global(WBUY.US)成功在納斯達克IPO上市，使得今年以來成功登陸美股市場的中概股數量達到了26家（另有1只中概SPAC），合計募資超過7億美元。

▌A股：新股數量及募資額均大幅走低，10月打新收益率創年内新高

10月A股市場有11只新股上市（主板3只、創業板4只、科創板1只、北證3只），募資總額84.69億人民幣，首日破發率為36.36%。今年以來共275只新股上市，募資總額約3321億人民幣，首日破發率為20%。    

自8月底證監會宣佈階段性收緊IPO節奏後，9、10兩月A股IPO節奏明顯延緩，10月份上市新股數量及募資額均大幅走低。月内最大IPO項目中集環科(301559.SZ)也僅募資21.8億人民幣，排在年内A股IPO規模30名之外。

新股表現上，基數影響下10月份A股新股首日破發率偏高，共有4只新股首日破發。不過，阿為特(873693.BJ)、天元智能(603273.SH)等5只新股均在首日收獲翻倍以上搶眼表現，阿為特更是首日漲超10倍，斬獲年内北交所「最強新股」。

由於不少新股盤子較小、流通性較差，容易受到資金炒作出現大漲大跌，「弱市炒新」的思路下10月打新收益率飙升，11只新股首日平均收益率高達157%，創下年内新高。

目前而言，短期來看A股新股發行正處於下行趨勢，而在發行數量及規模均收縮的情況下，部分個股更易受到情緒、資金推動而出現較強表現，但長遠看新股上市後的表現仍然需要關注公司基本面、所處行業賽道以及發行定價水位等因素。