分佈式光伏迎利好，工商業需求催生大機遇

原創

受光伏產業政策利好，港股光伏太陽能板塊頻頻異動。

6月15日，港股光伏太陽能板塊再次走強，福萊特玻璃（06865.HK）大漲14.08%，協鑫科技（03800.HK）、信義光能（00968.HK）、卡姆丹克太陽能（00712.HK）、新特能源（01799.HK）、協鑫新能源（00451.HK）、信義玻璃（00868.HK）等紛紛跟漲。

消息面上，分佈式光伏再迎一波政策利好。國家能源局選擇山東等6個試點省份，開展分佈式光伏接入電網承載力及提升措施評估試點工作試點工作。

此外，產業鏈價格波動下降，被機構認為是促進行業發展的又一利好，5月以來，光伏項目建設如火如荼，行業發展蒸蒸日上。

政策著力解決接網受限等問題

6月13日，國家能源局發佈《關於印發開展分佈式光伏接入電網承載力及提升措施評估試點工作的通知》（以下簡稱《試點通知》），同時下發了《分佈式光伏接入電網承載力及提升措施評估試點實施方案》《省級分佈式光伏接入電網承載力及提升措施研究分析報告大綱》。

《試點通知》指出，綜合考慮近年來分佈式光伏裝機增速、裝機規模、光伏消納利用情況等因素，選擇山東、黑龍江、河南、浙江、廣東、福建6個試點省份，每個省選取5－10個試點縣（市）開展試點工作。

根據上述方案，電網企業將於2023年9月底前將本區域評估結果報省級能源主管部門，各省向社會公佈，存在接網消納困難的縣（市），嚴格落實分佈式光伏接網能力提升措施。

而分佈式光伏接網能力提升措施方案則包括以下三大點：

第一，電網側提出改造升級方案，研究佈局獨立儲能電站；

第二，用戶側綜合考慮採取儲能、參與需求側響應等措施，測算分佈式光伏接入能力提升效果；

第三，電源側採取常規電源靈活性改造、新增調節電源、電源側配置儲能系統、加強分佈式光伏調控等措施。

試點工作時間為期1年。

對此，中金認為，各地區科學評估分佈式光伏接入容量，有利於個人、開發商、及投資方合理進行電站開發建設，利於行業健康發展；其次，分佈式光伏接網能力提升措施方案圍繞配儲展開，看好用戶側儲能逐步起量。

受益於工商業端催化

分佈式光伏，指的是分佈於建築、道路、山坡等地方的小型光伏發電系統，通常選址用戶場地附近，通過直接使用當地的太陽能來發電，降低對傳統電網的依賴。

其運行方式以用戶側自發自用為主，並且可將多餘的電力供給回電網。因為分佈式光伏因地制宜、就近利用的特點，成為近年我國政策大力扶持的對象。

2021年，國家能源局分别下發《關於報送整縣（市、區）屋頂分佈式光伏開發試點方案的通知》《關於公佈整縣（市、區）屋頂分佈式光伏開發試點名單的通知》，對不同建築可安裝光伏比例作出要求，並公佈全國整縣開發分佈式光伏試點名單。

在產業政策推動下，分佈式光伏發展十分迅速。

根據國家能源局數據，2023年一季度新增並網容量3365.6萬千瓦，其中，集中式光伏電站1552.5萬千瓦，分佈式光伏1813.0萬千瓦。

截至2023年3月底，全國累計並網容量42522.2萬千瓦，其中，集中式光伏電站24889.8萬千瓦，分佈式光伏17632.4萬千瓦。

尤其是在工商業領域，由於碳排放雙控落地，限電等頻發，分佈式電站成為解決企業痛點的絕佳方案。

首先，企業可以通過分佈式光伏系統自行發電，大大減少了購買傳統電力的成本，並且會隨著系統規模的擴大而逐漸降低能源成本，並進而提升競爭力。

其次，分佈式光伏電站具備就地消納能力，具備一個去中心化的能源供應模式，這意味著企業可以減少對傳統大型電網供應的依賴程度，改善能源供應穩定性。

再次，在碳達峰、碳中和政策環境下，分佈式光伏還有助於減少企業二氧化碳和其他有害氣體的排放，減少對環境的影響。

所以在工商業側的推動下，分佈式光伏用電穩定，且符合綠色電力交易趨勢市場空間有望進一步增長。

光伏建設如火如荼

當前產業政策利好不斷推進，行業面，矽料價格加速下行，光伏產業鏈發展有挑戰也有機遇。

2023年以來，光伏產業鏈上遊矽料價格進入下行通道，據中國有色金屬協會矽業分會數據，目前矽料價格最低價格跌破7萬元/噸，基本跌至成本線附近。

產業鏈源頭原材料下降也波及一體化企業及中遊組件廠商。受影響，頭部企業在内的多家多晶矽企業出現停止出貨的現象。天合光能（688599.SH）、隆基綠能（601012.SH）、通威股份（600438.SH）等龍頭企業股價陷入大幅調整。

不過，平安證券認為，產業鏈價格下行帶動光伏需求向好，國内裝機高增，N型組件招標份額明顯擴大，海外出口數據亮眼，其預計全年全球需求將實現50%及以上增長。

中金認為，組件價格下行刺激分佈式光伏市場拓展至更多省份，看好行業健康快速發展。

此外，浙商證券也指出，目前行業滲透率提升仍有較大空間，隨著矽料價格加速下行，全面看多光儲需求。此外電改背景下工商業企業用電成本提升，分佈式光伏開發及運營商有望受益終端需求爆發以及項目盈利能力提升。

在低碳政策環境以及原材料下降等共同推動下，時下光伏項目建設如火如荼。

據冠通研究報告顯示，4月27日到5月末，光伏產業鏈各環節有34個項目簽約、開工、投產，幾乎約合每日上馬一個項目。

其中，天合光能簽約落戶的項目有3個之多，在總投資額上，晶科能源(688223.SH) 在山西垂直一體化項目達560億元，位列總投資額榜首。

同時，還有不少企業跨界投資光伏，包括四川友華科技、萊寶科技、賽福天、匯能集團和天宸股份等。