徐工機械：69.7億新增股份上市 資本市場迎來「新徐工」

2022年8月29日，對于徐工而言注定是個不平凡的日子。69.7億新增股份當日上市，標誌著曆時近一年半的徐工有限整體上市已大功告成，資本市場迎來了「新徐工」，中國乃至世界工程機械行業格局將迎來新變化。

2020年9月下旬，徐工成功簽約戰略投資，引資210.56億元，混合所有制改革邁出堅實一步。秉承徐工有限混改基本原則和總體要求，以提升上市公司綜合競爭力、進一步激活體制機制為目標，徐工有限混改落地後，整體上市緊隨其後。2021年4月7日，徐工機械（000425）停牌籌劃重大資産重組事項。

本次重組向上市公司注入優質資産，徐工有限旗下挖掘機械、混凝土機械、礦業機械、塔式起重機等工程機械生産配套資産整體注入上市公司，標的資産作價386.86億元，按照發行價格5.55元/股計算，發行股份數量約為69.70億股，均為有限售條件的流通股，例如，徐工金帆作為員工持股平台，其通過本次發行獲得的新增股份，自本次發行結束之日起36個月内不得轉讓。本次交易後，徐工有限持有的全部徐工機械股票29.86億股將被注銷，徐工集團成為上市公司的控股股東及實際控制人。

交易對方就本次交易獲取的徐工機械股份數量情況

69.7億新增股份上市後，上市公司總股本變為118.19億股。徐工有限是徐工集團的主體核心企業，聚焦工程機械及核心零部件主業，實現整體上市後，可以借助資本市場的資金支持，進一步促進業務協同，提高運營效率，上市公司將實現工程機械全産品覆蓋，公司治理結構得到進一步優化，管理及運營效率進一步提高，有助于提升上市公司綜合競爭力及抗風險能力，助力公司加速成為全球工程機械行業領軍企業。

事實上，徐工混改方案落地後，企業活力不斷提升，業績彈性逐漸釋放，發展速度明顯提高。從上市公司徐工機械來看，2021年，公司營業總收入同比增長14.01%，是中國工程機械巨頭中唯一實現兩位數增長的公司；歸母淨利潤逆勢同比增長50.57%，而其他巨頭大多是負增長。今年第一季度，雖然受2021年同期高基數影響，公司營收和歸母淨利潤同比下滑，但下滑幅度遠低于其他巨頭，且環比2021年四季度已經有明顯改善，營收和淨利潤均環比增長近40%，顯示了很強的韌性。尤其是銷售淨利率提升很快，2021年提升至6.70%，今年第一季度則達到7.07%，經營效率持續提升。

分析師認為，長期看，徐工有限完成混改，員工持股平台增資8.7億元，改制後活力釋放、管理改善、産品結構優化，「新徐工」盈利能力將持續提升。

「徐工有個增長的原則，就是別人下、我不下；別人上，我上得更快。最重要的是，上去了就不能下來。」徐工有限、徐工機械黨委書記、董事長王民表示，現在徐工處在世界工程機械市場格局劇烈變化的時代，要不失時機奮力登頂，著力打造品牌卓著的世界一流「新徐工」。

來源：發布易