金地集團：成功發行17億元資産支持專項計劃 獲標普等三大評級機構確認評級不變

評級服務機構標准普爾7月26日宣布，基于公司充足的土地儲備、優于行業平均水平的銷售表現及充足的流動性，維持金地（集團）股份有限公司（簡稱「金地集團」，證券代碼：600383）「BB」的長期企業信用評級。

標准普爾在評級報告中表示，對金地集團的評級，反映了該公司擁有充足的土地儲備、聚焦高能級城市發展的戰略布局以及在穩固銀行關系支持下的充足流動性。金地集團目前擁有的土地儲備足夠維持未來至少四年的開發需求，基于此，金地今年上半年調整了土地投資策略，相信其能在2022-2023年有效控制其債務增長。鑒于金地集團聚焦高能級城市發展，尤其是長三角地區，預計其銷售表現將繼續優于行業平均水平。在流動性方面，得益于金地有效的集中現金管理制度和穩固的銀行關系支持，金地母公司層面持有大量現金，並在2022年上半年房地産市場持續調整的背景下，金地依然能獲得銀行融資，保持充足的流動性。這些因素支持了其「BB」評級不變。

正如標普所述，得益于較好的土地儲備布局、靈活的推盤策略以及優秀的品牌影響力，金地集團在今年6月實現銷售金額284億元，上半年累計實現銷售金額1006.1億元，銷售表現明顯優于行業百強平均水平。

受近一年來中國地産行業各類風險事件影響，不少房企均遭遇評級機構下調評級或者展望。但最近兩個月以來，憑借穩健經營的平衡發展戰略及可持續發展理念，金地集團相繼獲得信用評級機構的一致認可，是為數不多的獲得境内外評級機構評級確認的中資房企之一。

在較早前的5月12日，穆迪確認維持金地集團「Ba2」評級，展望穩定。隨著標普今日（7月26日）維持金地「BB」評級不變，境外兩家知名評級機構均確認金地評級不變。而6月22日，境内評級機構聯合資信也確認維持金地集團「AAA」的主體長期信用等級。至此，境内外三大評級機構均確認金地集團評級不變，反映了金地穩健的經營實力和資信水平。

作為行業中發展最為穩健的房企之一，金地在財務杠杆方面有高度的自律性，即使在未有三條紅線監管政策的時期，也未突破過相關指標。截止2021年末，金地集團的現金短債比1.4倍，扣除預收款項後資産負債率為67.6%，淨負債率為55.2%，已經連續6年處于「綠檔」行列，維持行業優秀水平。

基于良好的資金流動性和償債能力，今年以來，金地集團已先後多次按期足額完成境内外公開市場到期債券的償還。其中包括3月份完成12.8億元公司債兌付，6月份完成一筆本息共計2.57億美元的境外債券本息兌付，7月5日完成15.76億元的中期票據本息兌付，7月13日完成兩筆共計41.63億元的公司債券本息兌付，並于今日（7月26日）按期償還了2.05億美元債券本息。

值得一提的是，未來兩年，金地集團已沒有需要償還的境外債券，僅剩的最後一筆總額4.8億美元債將在2024年8月到期。境内債方面，年内也僅剩一筆將于10月份到期的約27.26億元公司債。金地方面表示，已做好未來一年所有到期債務的償付安排。

在公開市場融資方面，在當下嚴峻的融資環境下，金地是少數融資渠道還能夠保持暢通的房企之一。在標普評級報告發布的當天，金地集團以金地商置上海九亭金地廣場及北京搜狐網絡大廈為底層資産，成功設立一筆總額17億元的資産支持專項計劃，期限為18年，利率為4.8%。該項名為「中金--金地廣場一期」的資産支持專項計劃在融資規模上，居于近期房企公開市場融資産品前列，彰顯了資本市場對金地集團主體信用和穩健發展的信心，以及對金地商置持有型商業物業經營管理能力的認可。此外，截至2021年12月31日，金地集團還有尚未使用的銀行授信額度1589億元，體現出較強的抵禦流動性風險的能力。

來源：發布易