盾安環境回復深交所關注函：債務清償系正常履約 格力電器正加快推進承諾落地

7月8日晚間，盾安環境（002011）發布《深交所回復函》《與格力財務公司簽訂金融服務協議暨關聯交易》《非公開發行A股股票預案（更新稿）》等多項公告。

據盾安環境公告，格力電器此次延遲承擔擔保債務責任與此前盾安控股違背承諾轉讓公司股份有關。有分析人士指出，格力電器此次承諾「兜底債務」，多舉措快速推動盾安環境現金流支持落地，種種迹象表明，格力電器與盾安環境的深度整合，正在邁向新的發展階段。

債務清償系正常履約 格力電器承諾兜底債務

2022年4月28日，盾安控股在未按照其書面承諾事先通知並取得格力電器書面同意的情況下，與紫金投資、浙商銀行簽署《關于浙江盾安人工環境股份有限公司的股份轉讓協議書》，擬向紫金投資協議轉讓其所持盾安環境9.71%股份。該事項對格力電器收購公司控制權及協助公司解決關聯擔保債務的商業目的及整體安排均産生了重大的不確定性影響，致使格力電器無法充分評估和排除相關交易風險，及時確定最終承擔方案並做出合理的還款安排，按照《專項協議》約定的時限履行相關關聯擔保債務責任。格力電器「被爽約」，公司利益遭受嚴重侵害。經過2個多月的協商和談判，截止目前各方仍未達成有效共識。

雖然股權紛爭仍未得到解決，但為緩解盾安環境目前面臨的現金流壓力，保障盾安環境後續健康穩健經營，7月3日，格力電器發布公告表示，最遲不晚于2022年10月31日之前按照《關于解決關聯擔保事宜的專項協議》確定的原則就盾安環境的關聯擔保債務承擔最終兜底責任，並盡快落實盾安環境償還關聯擔保債務導致的資金成本的補償方案，此舉充分體現控股股東擔當，重申了「兜底債務」的承諾。

公告顯示，格力電器充分考慮到了盾安環境先行清償帶來的現金流壓力，做出「擬通過推進珠海格力集團財務有限責任公司向盾安環境提供借款，並積極參與盾安環境面向特定對象的非公開發行等方式，為盾安環境發展提供充足的資金支持」的承諾。

多措並舉 格力電器加快推進承諾落地

僅用了5天時間，格力電器就落實了其在7月3日公告中提出的對盾安環境的支持措施。

7月8日晚間，盾安環境接連發布《2021年度非公開發行A股股票預案（更新稿）》及與格力財務公司簽訂《金融服務協議》公告，公告顯示，格力電器擬通過短期借款和長期投資兩大方式為盾安環境緩解資金壓力。

一方面，為滿足盾安環境短期資金需求，格力電器旗下控股子公司珠海格力集團財務有限責任公司與盾安環境擬簽訂《金融服務協議》，格力電器擬授信一年期額度10億元，為上市公司注入資金活水。從而緩解盾安環境短期資金壓力，豐富盾安環境融資渠道。

另一方面，格力電器計劃以現金方式認購盾安環境非公開發行股票1.39億股，認購金額共計8.1億元。定增公告顯示，募集資金扣除相關發行費用後，將全部用于補充盾安環境流動資金及償還銀行借款，進一步化解盾安環境流動性風險，降低財務成本，優化財務結構。

數據顯示，截至2022年3月31日，盾安環境合並口徑的資産負債率達到77.41%，有息債務規模更是高于行業水平。此外，根據盾安環境股東大會審議通過的「盾安環境金融債務清償方案」，盾安環境計劃用五年時間償還完畢金融債務，存在較大的資金需求來完成其2021-2025年的償債計劃，亦需要購置生産經營必須的土地、房産及增加經營資金投入。

「格力電器兩大利好舉措，分別從短期和長期兩大角度支持了盾安環境的成長路徑。」分析人士認為，短期來看，格力電器通過財務公司借款，疏解了盾安環境因償債面臨的短期現金流壓力；長期來看，格力電器通過非公開認購股份的方式，改善了盾安環境資本結構，降低了資産負債率，提升了上市公司償債能力。而財務結構的改善將有助于盾安環境進一步打開銀行信貸空間，為盾安環境未來業務進一步拓展提供持續可靠的資金融通支持。這將滿足盾安環境作為制冷配件龍頭企業經營發展的長期資金需求，加快盾安環境商用空調機型制冷元器件的配套開發進度，持續穩固制冷元器件市場競爭地位，並為盾安環境新能源車熱管理等新興産業的快速拓展注入強勁動能。

業内人士表示，格力電器對盾安環境的資金支持，無疑是為盾安環境持續穩定的經營發展注入強心劑，保障上市公司經營業務穩定的同時，也充分保護了中小股東的利益。

來源：發布易