【解讀】内鬥曝亂象!由矽料漲價潮引發的行業思考
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日期:2021年6月15日 下午2:37作者:一枝 編輯:lala
【解讀】内鬥曝亂象!由矽料漲價潮引發的行業思考

這兩天,從事晶矽太陽能電池研究、銷售的生產商愛旭股份(600732.SH)實名舉報通威之事,鬧得滿城風雨。多數投資者譴責通威不講「武德」。

那麽,此次光伏行業自曝「醜聞」,有何值我們深度思考的呢?

通威不講「武德」,愛旭自掀「遮羞佈」

6月10日,愛旭在光伏行業熱點難點問題座談會上的《關於光伏行業熱點、難點問題座談會的匯報材料》(下稱「匯報材料」)被傳到網絡上,一時間輿論炸開了鍋。

匯報材料中,愛旭稱,「行業現狀表面上看是市場終端需求與上遊矽料產能不匹配,實際上是部分企業可以營造多晶矽、矽片嚴重短缺的假象,助推中間貿易商、產業鏈各環節囤積居奇、哄擡物價造成的」。

匯報材料中所述「部分企業」,愛旭點名了中國矽料生產商通威集團和永祥股份,指責後者破壞了遊戲規則,將多晶矽價格由「月度定價」改為「每周競價」,從而導致原料端價格瘋狂上漲。

「每周競價」實施後,一個多月時間,多晶矽價格就飙升37.2%、矽片價格飙升23.5%。

愛旭更是在匯報材料中直接指出,「每周競價」實施後的嚴重性:「引導全球多晶矽及矽片企業的跟風炒作」。

愛旭的舉報,反映的是下遊企業對上遊企業輪番漲價的極度不滿及無奈。無奈到什麽程度呢?

「我們的商務活動無法正常進行;簽完合約還沒執行又要重談,再次談定價格還沒發貨又要調整。」愛旭在匯報材料中說道。

實際上,「惡意」地操縱價格行為,過往也是發生過的。比如,2016年6月7日,標題為《一篇多晶光伏企業高層會議的内部記錄,真相讓人震驚!》的文章在光伏業内流傳。文章直指隆基股份避重就輕,誇大宣傳,通過刻意壓價擾亂市場競爭。

只不過,跟愛旭此次舉報相比,彼時輿論聲音並不大,更多是上遊廠商互掐。而此次不同,愛旭的舉報,引發諸多廠商共鳴及協會機構的高度重視。

首先第一個站出來的是中國光伏行業協會。6月11日,中國光伏行業協會發佈了《關於促進光伏行業健康可持續發展的呼籲》(下稱「呼籲文件」)。

該呼籲文件稱,為降低矽料價格大幅上漲對產業發展帶來的不良影響,協會呼籲建議全體會員和光伏企業守法合規、理性經營,尊重契約精神,自覺抵制對多晶矽、矽片產品的過度囤貨、哄擡物價行為,以及非自身生產經營需求的投機行為。自覺抵制電池組件環節低價傾銷等惡意競爭的不當行為,讓矽料價格儘快回到正常區間,共同推動行業健康可持續發展。同時,建議有關部門進一步明確政策,關注多晶矽等光伏原材料價格過快上漲問題,及時引導。

愛旭舉報之思考

知其然,方可知其所以然。

愛旭為何不顧行業信譽而站起來「反抗」?

從經濟學角度來看,當商品供過於求時,價格低於價值,求過於供時,價格又高於價值。矽料價格亦是如此,矽料價格上漲的本質就是供求關係而決定的。

近年來,在「碳達峰、碳中和」目標推動下,多晶矽需求大增,而總產能卻不足以覆蓋需求。供需不平衡之下,矽料價格就被需求方逐步推高。2019年矽料市場價格在70元附近徘徊,到2020年底,價格漲到83元左右。

然而,2021年初,矽料價格不知受何因刺激開始瘋漲,目前已經突破了200元的大關,至220元。

據中國光伏行業協會數據顯示,近三個月以來,多晶矽價格漲幅已經達到去年年底的2.5倍以上。

短短幾個月,矽料價格倍增,成本端的壓力直接傳導到下遊電池和組件領域,讓包括愛旭在内下遊廠商苦不堪憂。

據了解,除了幾個大廠開工率還較高之外,目前大部分的二三線組件廠商開工率僅維持在40%左右,電池片企業開工率也低至五成至六成。

短期矽料的「離奇」暴漲,愛旭認為實際矽料供應是可以滿足市場需求的,當前行業供需錯配僅是表象,實則是部分企業刻意營造多晶矽、矽片短缺,囤積居奇、哄擡物價所致。

匯報材料中,愛旭稱,2021年全球終端需求難以達到180GW,矽料供應量可以超過190GW,產業鏈產能是匹配的。初步統計,4、5月全產業庫存量較一季度末增加61.8%、達到68.6GW,產成品實際是滞留在產業鏈内部空轉。

對此不難發現,上遊矽料價格「離奇」上漲讓下遊光伏企業不得不降低開工率,減產甚至停產。在此背景之下,包括通威和永祥股份在内矽料生產商,竟然將多晶矽價格由「月度定價」改為「每周競價」,導致原料端價格瘋狂上漲。而這後果便是,下遊廠商不得不因短期價格波動過快,選擇違約或毀約。

從可持續發展角度來看,一旦違約或毀約,就意味著企業信譽度或將受到重大打擊,是不利於企業自身及行業長遠的發展。

最後的話

除了上述的思考外,還有很多東西值得我們去考究及反思的。例如,行業「亂象」有多麽嚴重,才讓一家上市企業不顧一切後果,而舉報同行呢;「内鬥」之下,光伏產業鏈的其他環節是否還存在同樣的問題及其他不為人知的東西呢?「亂象」的曝出,是否反映出行業不規範的現象由來已久,根深蒂固,涉及各方利益呢?

現如今,愛旭的舉報,只是折射出當前下遊企業的發展困境及焦慮,問題的根源還未解決。「亂象」曝光之後,未來行業如何倡導或建立價格透明、公平交易的產業生態,才是解決矛盾的關鍵。

文:一枝

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