【大行報告】大摩給予騰訊(00700-HK)目標價650港元 股價現漲1.65%

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【財華社訊】大摩建議關注疫情後騰訊(00700-HK)遊戲能否持續高增長，目標價650港元。

騰訊控股昨日公佈，截至2020年9月30日止九個月，該集團錄得收入約為3483.95億元(人民幣，下同)，同比增長28.31%。股東應佔溢利約為1005.45億元，同比增長40.18%。每股盈利10.601元。截至2020年9月30日止三個月，該集團錄得收入約為1254.47億元，同比增長29.01%。股東應佔溢利約為385.42億元，同比增長89.1%。每股盈利4.059元。

2020年第三季，增值服務業務的收入同比增長38%至人民幣698.02億元。網絡遊戲收入增長45%至人民幣414.22億元。該項增長主要由包括《和平精英》及《王者榮耀》在内的國内及海外智能手機遊戲的收入增長所推動。

季内，智能手機遊戲收入總額(包括歸屬於公司社交網絡業務的智能手機遊戲收入)及個人電腦客戶端遊戲收入分别為人民幣391.73億元及人民幣116.31億元。社交網絡收入增長29%至人民幣283.80億元。該項增長反映來自虎牙直播服務、視頻會員服務及音樂會員服務等數字内容服務以及遊戲虛擬道具銷售的收入貢獻。

金融科技及企業服務業務收入同比增長24%至人民幣332.55億元。該項增長主要來自商業支付及理財平台的收入增長，而企業服務收入的增長放緩，此乃因疫情對線下項目發展及新合同簽訂的後續影響，以及若幹IaaS合同的非經常性調整所致。

網絡廣告業務收入同比增長16%至人民幣213.51億元，受益於公司基於算法的廣告投放解決方案被更廣泛地採用，同時來自教育、互聯網服務及電子商務平台等行業需求的快速增長，以及房地產與汽車等行業需求的復蘇。社交及其他廣告收入增長21%至人民幣177.52億元。該項增長主要因微信朋友圈的庫存增加及eCPM上升帶來更高收入，以及因廣告主對公司的視頻形式廣告反應良好，令移動廣告聯盟受較高的eCPM推動收入增長。

該公司股價現報586.5港元，漲1.65%，成交量578.56萬，成交額33.97億港元。