交銀國際：麗珠醫藥(01513-HK)3季度核心化藥產品增長強勁 目標價維持43港元

交銀國際發佈報告，麗珠醫藥(01513-HK)20年1-9月營業收入79.3億元(人民幣，下同)，同比增長8.64%，扣非歸母淨利潤11.8億元，同比增長23.2%。3季度營業收入為28.3億元，同比增長20.1%，扣非淨利潤為3.4億元，同比增長15.3%。化藥板塊實現收入40億元，同比增長1.83%，其中消化道產品收入17.74億元，同比增長28.3%，相較於上半年5.43%的增速大幅提高。

報告指，公司核心產品中艾普拉唑實現銷售收入12.45億元，同比增長65.1%，單季度實現130%以上的增長，該行預計未來1-2年仍能維持35%以上的增速。重申買入評級，目標價維持43.00港元，對應2020年市盈率22倍。