【IPO追蹤】螞蟻上市初步文件揭獨角獸經營內幕

【財華社訊】螞蟻集團於8月25日向香港聯交所遞交申請上市初步文件，披露了這家金融獨角獸的經營內幕。

文件介紹，螞蟻是中國數字支付行業的引領者，並通過科技和創新幫助消費者和商家獲得數字金融服務。螞蟻脫胎於阿里巴巴集團，從2011年起獨立運營。螞蟻的願景是構建未來服務業的數字化基礎設施，為世界帶來更多微小而美好的改變。螞蟻不追求大，不追求強，追求成為一家能健康成長102年的好公司。

截至2020年6月30日止12個月期間，通過螞蟻平台完成的中國內地總支付交易規模達到118萬億元(人民幣.下同)。螞蟻的數字支付服務收入主要是按照交易金額的一定百分比向商家收取的交易服務費。在全球經濟加速數字化的背景下，螞蟻也提供跨境支付服務來滿足相關需求。截至2020年6月30日止12個月期間，通過螞蟻平台完成的國際總支付交易規模達到6220億元。

螞蟻的支付寶APP服務超過10億用戶和超過8,000萬商家。在中國，消費者和小微經營者的金融需求並沒有被充分滿足，而螞蟻的服務為他們創造了可觀的價值。隨着中國經濟轉型為以內需消費驅動、小微經營者群體的興起，消費者和小微經營者對於金融服務的需求快速增長，預計未來對於信貸、理財和保險產品的需求仍將顯著提升。

截至2020年6月30日，螞蟻與約100家銀行合作夥伴合作開展業務 。金融機構合作夥伴主要基於螞蟻平台促成的信貸規模，向公司支付技術服務費。

螞蟻是中國最大的線上保險服務平台，助力保險公司合作夥伴提供品種廣泛、創新、定制化、易於獲得的保險產品，覆蓋壽險、健康險及財險產品。截至2020年6月30日，螞蟻與約90家中國保險機構合作開展業務。

螞蟻與阿里巴巴集團在如下領域進行協作：1）在消費和日常生活應用場景中共同服務消費者和商家；2）共享由平台交易和用戶互動產生的客戶洞察；以及3）擴展跨境業務。

螞蟻集團截至2020年6月30日的業務規模，支付寶APP年度活躍用戶逾10億，月活躍用戶7.11億；金融機構合作夥伴逾2000家；過去一年中國內地數字支付總交易規模118萬億元人民幣；理財科技平台促成資產管理規模4.1萬億元人民幣。

而支付寶APP月度活躍商家逾8000萬戶，支付寶APP數字金融年度活躍用戶7.29億戶；接受線上支付服務的國家地區逾200個；微貸科技平台促成消費/小微經營者信貸餘額分別為1.7萬億和0.4萬億元。保險科技平台促成保費及分攤金額於過去一年達520億元。

分部業績看，2020年上半年集團來自數字支付與商家服務收入260.11億元，同比13.1%。數字金融科技平台收入459.72億元，同比大漲56.9%；其中來自微貸科技收入285.86億元，理財科技收入112.83億元，保險科技61.04億元。而創新業務及其他則錄得收入5.44億元，同比增長112.5%。中期業績利潤219.23億元，同比猛漲10.6倍。按非國際財務報告準則的股東應佔淨利為239.12億元，同比亦漲7倍。

螞蟻集團控股股東杭州雲鉑間接持有公司50.2%權益，而杭州雲鉑則由馬雲持有34%，井賢棟、胡曉明和蔣芳分別持有22%。即馬雲間接持有螞蟻集團17.068%，其餘3名股東各間接持有11.044%。

螞蟻已與阿里巴巴及其子公司按照公平交易條款訂立若干交易，並構成螞蟻的協同業務合作框架。在此等交易中，《支付服務商業協議》、《交叉許可協議》、《數據共享協議》及《商標協議》各自的期限約為50年，而《支付服務商業協議》於2061年其50年初始期限屆滿後可自動續期50年。《中小企業貸款合作框架協議》的初始期限為五年，在現有年期於2024年屆滿後可續期五年。

是次上市集資用途，包括將服務業數字化，提升自主創新和研發能力，擴大跨境支付及商家服務投入，以及營運資金及一般企業用途。

未來股利政策方面，自螞蟻成立以來，螞蟻從未宣派或派付任何股息。螞蟻預期將繼續投資於技術和

創新，以實施螞蟻的增長策略，螞蟻相信此將有助於為客戶、員工和股東創造價值。董事會定期檢討螞蟻的股息政策，其中考慮多個因素，包括螞蟻不斷轉變的策略、經營業績、財務狀況、經營和資本投資要求以及其可能認為相關的其他因素。

螞蟻集團的董事局組成結構，董事長為井賢棟，首席執行官為胡曉明，其他董事包括來自阿里巴巴集團首席技術官程立，阿里巴巴集團首席人才官蔣芳。另三位來自阿里巴巴集團外部董事包括北京大學國家發展研究院副院長黃益平，春華資本集團主席胡祖六，畢馬威前合夥人郝荃或。