【大行报告】交银国际：维持中国平安保险(02318-HK)买入评级 目标价100.00港元

交银国际发表研报指，中国平安保险(02318-HK)将于3月12日公布2018年业绩。该行预计其2018年新业务价值同比增长6.7%，在上市同业中最快；并预计其2019年新业务价值同比增长10.2%，在同业中仍于较快增速。该行小幅下调中国平安保险2018年盈利预测，预计2018年归母净利润同比增长16.6%，2019年增速较2018年有所提升。维持买入评级和100.00港元的目标价。

从已披露的子公司2018年经营情况来看，金融板块盈利保持平稳，金融科技和医疗科技板块用户保持快速增长，亏损收窄。

近期国债收益率呈现企稳回升态势，缓解了市场此前对国债收益率下行的过度悲观预期。平安2019年主动淡化开门红，该行预计公司寿险新单保费收入增速年内呈回升态势，新业务价值率仍呈上升趋势。此外，交银国际还预计2019年股市表现改善，利好公司投资收益表现。