【大行報告】交銀國際：維持中國平安保險(02318-HK)買入評級 目標價100.00港元

交銀國際發表研報指，中國平安保險(02318-HK)將於3月12日公佈2018年業績。該行預計其2018年新業務價值同比增長6.7%，在上市同業中最快；併預計其2019年新業務價值同比增長10.2%，在同業中仍於較快增速。該行小幅下調中國平安保險2018年盈利預測，預計2018年歸母淨利潤同比增長16.6%，2019年增速較2018年有所提升。維持買入評級和100.00港元的目標價。

從已披露的子公司2018年經營情況來看，金融板塊盈利保持平穩，金融科技和醫療科技板塊用戶保持快速增長，虧損收窄。

近期國債收益率呈現企穩回升態勢，緩解了市場此前對國債收益率下行的過度悲觀預期。平安2019年主動淡化開門紅，該行預計公司壽險新單保費收入增速年内呈回升態勢，新業務價值率仍呈上升趨勢。此外，交銀國際還預計2019年股市表現改善，利好公司投資收益表現。