「光」速起飛！新易盛再創新高，創業板人工智能ETF華寶(159363)放量收漲3.69%！英偉達點燃新周期

周二（6月2日），算力硬件爆發，光模塊CPO全綫走高，創業板人工智能大漲超3.5%領漲同類AI賽道。其中，光庫科技漲近15%創新高，新易盛大漲9.88%創新高，天孚通信、中際旭創均漲超5%。

熱門ETF方面，光模塊CPO含量超50%且「易中天」含量高的創業板人工智能ETF華寶（159363）場内收漲3.69%逼近前高，放量成交超14億元，單日漲幅、交投均領跑全市場AI主題類ETF。

消息面上，英偉達點燃算力新一輪周期！黃仁勳最新的GTC演講中宣佈，英偉達新一代平台Vera Rubin已經全面投入生産。從光通信維度看，Vera Rubin機架級係統的本質是將更大規模算力集成於單機櫃中，伴隨單機架GPU數量與單卡通信帶寬的雙重增長，光學互聯設備的互聯速率有望進一步提升。

互聯需求層面，計算互聯需求的持續擴張正驅動光模塊需求拓寬，進而帶動全産業鏈興盛，而這種對總帶寬的極致追求有望加速1.6T光模塊的産業化部署進程。技術趨勢層面，受益於對低功耗的要求，CPO需求在機架級係統中受到明顯催化，大規模CPO的供應鏈準備持續進展中。

從産業落地情況看，部分頭部廠商已率先釋放積極信號。6月1日，新易盛表示，公司預計2027年Q2-Q4整體情況逐步向好，1.6T光模塊産品訂單相對於去年增幅很大，預計今年呈現逐季快速增長趨勢，1.6T和800G是今年交付的主力産品。在光路交換機(OCS)領域已有充分佈局，預計市場明年下半年或2028年將有批量供應需求。

國盛證券表示，算力板塊長期演進邏輯並未動搖，隨著時間進入6月，2027年光模塊需求預期正加速明朗，而此前制約交付的上遊核心器件缺料問題也逐步迎來改善拐點，光模塊龍頭廠商的産能與業績彈性有望加速釋放，建議「重回大光」，關注光模塊龍頭。*

一鍵佈局光模塊+AI應用機會，建議重點關注同類規模、流動性第一的創業板人工智能ETF華寶（159363）及場外聯接（A類023407、C類023408），標的指數最新光模塊含量超50%，「易中天」含量高，約三成倉位佈局AI應用，不止是算力核心，也是AI應用代表。

值得注意的是，截至2026.5.29，創業板人工智能ETF華寶（159363）最新規模達74.26億元，規模居全市場雙創AI賽道首位！最近6個月日均成交超8億元，交投居全市場AI賽道首位。

數據來源：滬深交易所等。

*機構觀點參考資料來源：國盛證券《穿越波動，追光逐電》。

ETF基金相關費用說明：投資者在申購或贖回基金份額時，申購贖回代理機構可按照不超過0.5%的標準收取佣金。場内交易費用以證券公司實際收取為準，不收取銷售服務費。

聯接基金相關費用說明：創業板人工智能ETF發起式聯接C不收取申購費；贖回費7日以内為1.5%，7日（含）以上為0%；銷售服務費為0.3%。創業板人工智能ETF發起式聯接A申購費100萬元以下為1%，100萬元（含）-200萬元為0.6%，200萬元（含）以上為1000元/筆；贖回費7日以内為1.5%，7日（含）以上為0%；不收取銷售服務費。

風險提示：創業板人工智能ETF華寶被動跟蹤創業板人工智能指數，該指數基日為2018.12.28，發佈日期為2024.7.11，創業板人工智能指數2021-2025年年度漲跌幅分別為：17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35%。指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的本基金風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文内容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。

内容來源：有連雲