谷歌AI支出远超市场预期，资金逢低布局，低费率创业板人工智能ETF华夏（159381）成交额迅速过亿元

2月5日，AI科技方向延续回调，截至10：17，同类费率最低创业板人工智能ETF华夏（159381）、同指数规模最大通信ETF（515050）跌超2%，盘中成交额快速突破1.6亿元。太辰光、光库科技、东山精密、亨通光电、天孚通信等前期热门个股跌幅居前。短期调整提供布局窗口，昨日创业板人工智能ETF华夏（159381）、通信ETF（515050）分别获得资金净流入0.12亿元、0.46亿元。

消息面上，谷歌母公司Alphabet Inc.公布的第四季度营收超出预期，公司表示其在2026年的支出计划将大幅高于投资者预期，今年将支出1750亿至1850亿美元，而分析师此前的预期为1195亿美元。

国元证券表示，为支撑大模型训练与推理对算力的爆发式需求，AI算力基础设施正系统性升级，核心在于构建高效、低延迟、低成本的互联网络。这一趋势推动算力扩展模式从单机纵向扩展（ScaleUp）向分布式集群横向扩展（ScaleOut）及跨域协同（ScaleAcross）演进。在此背景下，光模块和交换机作为算力网络的关键硬件，正围绕“高速率、低功耗、低成本”加速革新，国产光模块厂商已在全球市场占据领先地位，有望深度受益于全球AI算力基建扩张。

相关北美算力产业链ETF：

创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪指数CPO权重近50%，同时覆盖国产软件+AI应用企业，具备较高弹性。其中前三大权重股为中际旭创（15.64%）、新易盛（15.57%）、天孚通信（6.85%），权重合计位居全市场第一。场内综合费率仅0.20%，位居同类最低。场外联接（A类：025505；C类：025506）；

通信ETF华夏（515050）最新规模超80亿元，深度覆盖光模块、通信设备、算力基础设施等领域，CPO+CPB概念股权重合计超76%，位居全市场第一。前五大权重股包含中际旭创、新易盛等光模块龙头，同时覆盖立讯精密、工业富联等算力硬件标的。(A类：008086；C类：008087)

内容来源：有连云