CPO概念走強，天孚通信領漲近9%，創業板人工智能ETF大成(159242)盤中漲近3%，機構：AI算力需求爆發推動光通信産業升級

截至2026年1月27日 11:19，創業板人工智能ETF大成(159242)上漲2.02%，盤中換手11.27%，成交4550.40萬元，市場交投活躍。

ETF所蹤的標的指數創業板人工智能指數(970070)強勢上漲2.22%，成分股天孚通信上漲8.74%，協創數據上漲8.44%，富瀚微上漲6.81%，致尚科技，藍色光標等個股跟漲。

截至1月26日，創業板人工智能ETF大成(159242)最新規模達3.98億元，創近3月新高。資金流入方面，創業板人工智能ETF大成(159242)最新資金淨流入912.67萬元。拉長時間看，近10個交易日合計「吸金」1.09億元。

創業板人工智能（970070.CNI）緊扣AI工程化與産業化方向，所跟蹤的創業板人工智能指數重點覆蓋「光模塊+算力芯片+邊緣計算+操作係統」等底層技術環節，區別於偏重算法模型的科創類指數，更加注重落地能力與應用場景的拓展。

成分股方面，指數前十大重倉股包括中際旭創、新易盛、天孚通信、藍色光標、協創數據、同花順、潤和軟件、北京君正、潤澤科技、昆侖萬維，聚焦國内AI産業源頭創新與應用落地。

消息面上，千億紅包盛宴引燃市場熱情，機構持續看好AI應用賽道投資機遇。1月25日，騰訊元寶、百度App接連官宣春節紅包派發計劃，合計擬派發現金紅包15億元，消息一經發佈便引發市場高度關注。2026年以來頭部廠商在AI領域的持續加碼，成為機構堅定看好AI應用方向的重要催化；市場表現上，此前經歷快速調整的AI應用板塊，近期已基本企穩，行業景氣度向好。

業内機構認為，無論從算力ROI（投資回報率）訴求角度，還是從互聯網、軟件、端側公司做産品的角度，2026年AI應用已是「必修課」，後續國内用戶規模增長及商業化或加速，建議聚焦具有價值的AI應用方向展開佈局，AI廣告營銷、AI電商、AI辦公、AI教育、AI醫療等多個細分領域值得關注。

國泰海通證券統計指出，2025年Q4公募基金對通信行業持倉市值佔比達10.18%，環比大幅提升3.30個百分點，漲幅位居申萬31個一級行業首位；其中AI算力産業鏈標的佔據絕對主導地位，中際旭創、新易盛、天孚通信位列通信板塊基金持股市值前三，分別達1621.81億元、1246.62億元、194.49億元，反映機構對AI基建主綫的持續加配共識。

中信證券研報稱，AI算力需求爆發推動光通信産業升級，海外雲廠商及台積電資本開支持續擴張，印證AI基礎設施需求強勁，帶來旺盛的高速率光模塊需求。盡管高速光芯片等物料短期供給存在缺口，但上遊廠商積極擴産，疊加矽光方案滲透率提升，供應鏈瓶頸有望緩解。技術叠代方面，NPO憑借低功耗、高帶寬及可維護性優勢，正成為Scale up層面的關鍵過渡方案，頭部企業已率先佈局，推動行業向更高效的光互聯架構演進。該機構看好國内光通信龍頭公司的發展潛力。

相關産品：大成創業板人工智能ETF（159242.SZ），場外聯接基金（A類：025652；C類：025653）

内容來源：有連雲