國産半導體設備廠商迎來加速發展期，芯片設備ETF(560780)盤中漲超2%，標的指數半導體設備材料權重佔比超80%

2025年12月23日早盤，光刻機、光刻膠概念股再度走強。有消息稱，字節跳動已初步計劃了1600億元人民幣（230億美元）的2026年資本支出。其中約一半將用於採購先進半導體，以開發AI模型和應用程序。

海外方面，英偉達 、SK海力士與群聯電子共同開發AI固態硬盤。英偉達攜手韓國SK海力士打造新型人工智能(AI)固態硬盤，台企群聯電子也參與開發。人工智能專用固態硬盤的效能預計比目前人工智能服務器搭載的固態硬盤高出10倍。群聯電子稱，存儲型快閃記憶體進入AI服務器是明確、絕對的趨勢。

中信證券研報稱，2025年以來，在AI服務器功耗和芯片功率大幅提升的背景下，液冷方案憑借更高的散熱效率、更低的PUE，正逐步成為數據中心節能降耗的主流技術路徑。我們預測，隨著液冷加速滲透疊加技術升級ASP提升，2027年全球液冷市場空間將達到218億美元。從行業競爭格局看，當前液冷産業鏈以台係廠商為主。隨著芯片廠商逐步參與液冷供應鏈選擇，國産廠商迎來重大機遇。看好國産廠商充分受益AIDC液冷需求放量，推薦具備液冷核心組件量産能力及整體解決方案的廠商。

國際半導體産業協會（SEMI）發佈的《年終總半導體設備預測報告》顯示，2025年全球原始設備制造商（OEM）的半導體制造設備總銷售額預計達1330億美元，同比增長13.7%，創歷史新高；2026年和2027年有望繼續攀升至1450億和1560億美元。增長主要由人工智能相關投資拉動，涵蓋先進邏輯、存儲及先進封裝技術。東海證券指出，我國半導體上遊設備、零組件、材料環節國産化緊迫性持續上升，隨著晶圓廠擴建提速，國産供應鏈企業將迎來加速發展機遇。

産業動態方面，國産GPU企業正進入資本開支加速期。沐曦股份已於科創板掛牌上市，其GPU累計銷量已超過25000顆，部署於十餘個智算集群；摩爾綫程也完成科創板上市，基於自主研發的MUSA架構，實現了單芯片同時支持AI計算加速、圖形渲染、物理仿真和科學計算的技術突破。壁仞科技擬赴港上市，天數智芯通過港交所聆訊，平安證券認為，隨著國産GPU公司接連登陸資本市場，將為AI産業發展注入新的融資活水，進一步推動集成電路制造及上遊設備、材料環節的國産化替代進程。

場内ETF方面，截至2025年12月23日11:09，中證半導體材料設備主題指數強勢上漲1.79%，芯片設備ETF(560780)上漲1.70%，盤中最高漲超2%。成分股珂瑪科技上漲11.54%，艾森股份上漲5.94%，華峰測控上漲2.64%。前十大權重股合計佔比64.75%，其中第二大權重股北方華創上漲4.44%，權重股安集科技上漲3.15%，芯源微、中科飛測等跟漲。

規模方面，截至2025年12月22日，芯片設備ETF近3月規模增長10.10億元，實現顯著增長。份額方面，芯片設備ETF近3月份額增長5.68億份，實現顯著增長。

芯片設備ETF(560780)：緊密跟蹤中證半導體材料設備主題指數，根據申萬三級行業分類，指數重倉半導設備超60%、半導體材料超20%，合計權重超80%。涵蓋中微公司、北方華創、拓荊科技等設備龍頭公司。場外聯接(A：020639；C：020640)。

内容來源：有連雲