光模塊午後加速調整，5G通信ETF（515050）一度跌超2.5%，長芯博創跌超7%

12月15日，算力硬件板塊集體下挫，CPO概念股深度回調。截止14:40，5G通信ETF（515050）下跌2.59%；創業板人工智能ETF華夏（159381）跌1.91%；雲計算50ETF（516630）跌1.43%。盤面上，長芯博創、太辰光、光庫科技等前期活躍個股今日跌幅居前。

算力方向催化仍多，短期調整醞釀向上動能。消息面上，SK海力士與英偉達聯合開發的下一代AI NAND將於2026年底推出樣品，性能達現有企業級SSD的8-10倍；2027年底量産的第二代産品更將實現30倍性能躍升，IOPS突破1億大關。這一合作不僅是兩家巨頭的技術協同，更直指當前AI産業最核心的存儲瓶頸，有望重構AI數據中心的存儲架構邏輯。

展望後市，華創證券認為，與2025年相比，2026年AI産業發展預計有以下變化：（1）多模態應用加速滲透，AI算力/運力/存力需求有望加速增長。隨著Nano Banana2 /Sora2等多模態模型推出，多模態應用將會迎來快速發展期，算力和存力消耗有望顯著提高，繼續推動AI服務器/交換機/存儲等硬件産業快速發展。（2）國産算力需求旺盛，AI算力芯片自主可控加速推進。

相關ETF：

5G通信ETF（515050）跟蹤中證5G通信主題指數。深度聚焦英偉達、蘋果、華為産業鏈。前五大持倉股：中際旭創、新易盛、立訊精密、工業富聯、兆易創新。相關ETF全稱：華夏中證5G通信主題ETF（515050），場外聯接(A類：008086；C類：008087)

創業板人工智能ETF華夏（159381），跟蹤創業板人工智能指數（970070.CNI），精準佈局創業板人工智能主業公司。光模塊CPO權重佔比超54%，同時覆蓋國産軟件+AI應用企業，具備較高彈性。其中前三大權重股為中際旭創（27.74%）、新易盛（18.90%）、天孚通信（5.19%）。場内綜合費率僅0.20%。場外聯接（A類：025505；C類：025506）

雲計算50ETF（516630）跟蹤雲計算指數（930851）。該指數的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數據中心、AI服務器、液冷等熱門算力概念。雲計算50ETF（516630）為跟蹤該指數合計費率最低的ETF。場外聯接（A類：019868；C類：019869）

内容來源：有連雲