電力緊缺制約AI算力擴張！電力+儲能大漲，特變電工漲超5%，陽光電源市值站上4200億！光伏龍頭ETF(516290)漲超1.5%，近5日吸金超4400萬元

11月6日，A股市場全面走強，滬指重返4000點！電新板塊繼續反攻，北美電力緊缺成為制約AI算力擴張的核心瓶頸，AI電力需求爆發提振下，同類費率最低檔的光伏龍頭ETF(516290)上漲1.53%，喜提兩連陽。光伏龍頭ETF(516290)近5日強勢吸金超4400萬元。

光伏龍頭ETF(516290)標的指數成分股多數沖高，被投資者稱作「新易中天」的「阿陽特」沖高，其中特變電工漲超5%，陽光電源漲超2%，市值站上4200億，阿特斯微漲0.05%。此外，正泰電器、科士達上漲10.00%，德業股份上漲6.86%，通威股份、TCL中環等跟蹤，隆基綠能、天合光能等回調。

【光伏龍頭ETF(516290)標的指數前十大成分股】

截至15:00，成分股僅做展示使用，不構成投注建議。

據悉，光伏龍頭ETF(516290)跟蹤光伏産業指數，涵蓋光伏産業鏈上、中、下遊的50家上市公司證券，前五大成分股陽光電源、隆基綠能、特變電工、TCL科技、通威股份合計權重達50%！

（截至2025/10/31）

據報道，消息人士透露，備受關注的多晶矽重組「聯合體」平台正在籌劃中，收購方案具體細節仍在商討。據悉，目前規劃預計成立700億元左右規模的基金，經討論後，將採用百億資金撬動700億的「承債式」方式收購。

合多方信息勾勒出了聯合體的框架，不超過10家矽料頭部企業以及金融機構出資，聯合組建矽料平台公司；該平台公司再收購其他矽料企業的産能。其他矽料企業可選擇出錢成為平台公司的股東，也可選擇被平台公司收購後拿錢走人。業界希望以此快速降低矽料行業産能。未來，這家平台公司將協調全矽料行業的産銷。

此外，AI電力瓶頸的消息也提振了光儲需求。微軟首席執行官近日在接受採訪時指出，當前人工智能（AI）行業面臨的最大挑戰並非算力過剩，而是電力供應不足。

招商證券火綫點評，美國數據中心配儲有望迎來大發展。隨著AI行業的大發展，美國在數據中心領域正在進行大投入。由此將顯著拉動美國全社會用電量，數據中心正在成為用電大戶。而高負荷密度、波動大的需求特徵，使得數據中心的並網問題，成為了行業發展的主要瓶頸。配置儲能係統，能夠減少數據中心的並網容量、平抑功率波動，能夠有效推動項目快速並網。同時，配置儲能在實現業主氣候目標以及節省電費方面也有幫助。因此，儲能行業在數據中心的應用，有望迎來大發展。估算到2030年，數據中心對美國儲能的需求拉動在122-245GWh。（來源於招商證券20151103《數據中心配儲有望迎來大發展】》）

【「反内卷」持續推薦，産業鏈價格逐步修復】

近期，光伏行業「反内卷」政策持續推進，産業鏈價格逐步修復。民生證券指出，隨著矽料企業持續提價至成本綫之上，9月底N型復投料均價較6月底上漲55%，182*210mm N型矽片均價提升36%，帶動矽片環節盈利好轉。盡管組件價格漲幅相對滯後，但在多部門強調治理無序競爭的背景下，矽片和組件環節有望迎來持續的價格修復與盈利改善。（來源於民生證券20251019《固態電池斬獲多項突破性進展，光伏産業鏈價格企穩》）

【光伏拐點已現：反内卷持續推進，關注底部反轉】

開源證券指出，光伏拐點已現，反内卷持續推進，關注底部反轉。當前光伏行業反内卷已取得一定積極成效，Q3主鏈上遊環節預計顯著減虧。後續重點關注供需兩條主綫：（1）供給側：矽料收儲平台落地及産業鏈限産措施。（2）需求側：關注「十五五」光伏裝機需求支撐，出口退稅取消及嚴禁低於成本價銷售要求的執行。在供需兩端反内卷的推進下，産業鏈供需關係有望迎來快速修復，並推動組件價格擡升。（來源於開源證券20251031《光儲行業2026年度投資策略：光伏拐點已現，儲能大勢所趨》）

在政企聯動「反内卷」、新技術加速叠代的背景下，光伏行業有望迎來基本面修復，板塊情緒有望迎來右側拐點。看好困境反轉信號明顯的光伏板塊，認準費率最低檔的光伏龍頭ETF（516290），無證券賬戶者可關注聯接基金（A：024059，C：024060），支持7*24h申購！

值得重點關注的是，光伏龍頭ETF（516290）的管理費率為0.15%，託管費率0.05%，為光伏主題ETF中的低費率品種，僅為市場主流費率——「管理費率0.5%，託管費率0.1%」的三分之一。

風險提示：基金有風險，投資需謹慎。任何在本文出現的信息，包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，本公司亦不對因使用本文内容所引發的直接或間接損失負任何責任。光伏龍頭ETF屬於較高風險等級（R4）産品，適合經客戶風險等級測評後結果為進取型（C4）及以上的投資者。標的指數並不能完全代表整個股票市場。標的指數成份股的平均回報率與整個股票市場的平均回報率可能存在偏離。基金有風險，投資需謹慎。

内容來源：有連雲