大成創業板人工智能ETF(159242.SZ)上漲2.69%，中際旭創漲近5%，AI浪潮下光模塊市場加速崛起

截至2025年11月6日 14:01，創業板人工智能ETF大成(159242)上漲2.69%，盤中換手13.97%，成交4728.78萬元，市場交投活躍。

拉長時間看，截至11月5日，創業板人工智能ETF大成(159242)最新資金淨流入718.32萬元。拉長時間看，近5個交易日内有4日資金淨流入，合計「吸金」5639.96萬元。

ETF所蹤的標的指數創業板人工智能指數強勢上漲2.46%，成分股航宇微上漲7.19%，協創數據上漲5.65%，光庫科技上漲5.24%，中際旭創漲近5%，銳捷網絡等個股跟漲。

創業板人工智能（970070.CNI）緊扣AI工程化與産業化方向，所跟蹤的創業板人工智能指數重點覆蓋「光模塊+算力芯片+邊緣計算+操作係統」等底層技術環節，區別於偏重算法模型的科創類指數，更加注重落地能力與應用場景的拓展。

成分股方面，指數前十大重倉股包括中際旭創、新易盛、天孚通信、協創數據、軟通動力、全誌科技、深信服、北京君正、中科創達、景嘉微，聚焦國内AI産業源頭創新與應用落地。

【AI算力需求驅動光模塊行業需求持續向好】

全球AI算力基礎設施建設浪潮下，光模塊行業需求呈現爆發式增長態勢。據最新消息，微軟公司已向「新雲」數據中心企業承諾投入超過600億美元，這顯示出該公司正為滿足自身的人工智能算力需求而加速尋找足夠的計算資源。全球雲服務廠商AI領域資本開支維持高位，800G光模塊成為數據中心高效傳輸剛需，2025年全球需求量預計達1800-2100萬只，1.6T光模塊已進入小批量交付階段，2026年有望規模化商用。據機構測算，2025-2027年數通100G+光模塊市場規模將保持高速增長，同比增速分別達54%、69%、34%，對應市場規模將依次突破144億美元、244億美元、327億美元。

【AI算力需求井噴帶動相關企業業績高增】

AI算力需求的指數級增長推動光通信板塊業績大幅提升，2025年三季度板塊内32家上市公司平均營收同比增長41%，淨利潤增速高達58%，中際旭創、新易盛等龍頭淨利潤增幅超70%。

同時，矽光技術成熟降低産品成本、光芯片國産化率提升至58%，疊加産業鏈協同創新與政策研發補貼支持，行業盈利能力持續優化，海外市場拓展成效顯著，2025年前三季度國内光模塊出口額同比增長46%，成為AI算力基建核心受益領域。

中信建投證券指出，2025年三季度，通信板塊營收、淨利潤增速同環比均提升，AI算力板塊表現亮眼，公募基金和北向資金通信行業持倉市值佔比分別達6.87%和2.82%，均創歷史新高。雖然隨著預期落地，三季報後板塊有所調整，但該機構持續推薦AI算力板塊，包括北美算力産業鏈與國内算力産業鏈的核心公司。此外，建議關注AI應用板塊，包括端側AI的進展，以及前期漲幅不大、未來可能改善的海纜及光纖光纜板塊，軍工通信板塊，國内外巨頭紛紛加碼的量子科技板塊。

相關産品：大成創業板人工智能ETF（159242.SZ），場外聯接基金（A類：025652；C類：025653）

内容來源：有連雲