SK海力士宣佈HBM4供應價格上調50%，存儲芯片供需更緊俏！寒武紀、海光信息漲超7%，芯片ETF龍頭(159801)、芯片設備ETF(560780)雙雙漲超3%

消息面上，11月5日，SK海力士表示，已與英偉達就明年HBM4的供應完成了價格和數量談判。據報道，HBM4的供應價格將比HBM3E高出50%以上。SK海力士向英偉達供應的HBM4單價已確認約為560美元（約合80萬韓元）。此前業内預期SK海力士的HBM4單價約為500美元，但實際交付價格超出預期10%以上，比目前供應的HBM3E（約合370美元）價格高出50%以上。

在業界看來，AI浪潮下的技術快速演進與廣泛應用催生了數據存儲需求的爆發式增長，為存儲行業注入長期發展動力。華西證券認為，全球存儲芯片市場正加速步入一個「超級周期」，多家廠商上調價格，漲價熱潮或進一步加劇。此外，外部壓力正轉化為内部創新動力，推動中國在關鍵科技領域走向自主可控與産業升級

中信證券認為，三大存儲原廠暫停DDR5報價，DDR5現貨價格飙升25%，季度漲幅或達30%—50%，存儲芯片漲價疊加長鑫存儲大幅擴産以及HBM3産品的交付有望進一步帶動上遊材料端需求持續增長，同時，在外部限制或將加碼的背景下，國内將加快科技自立自強步伐，國産化替代與自主可控進程或將進一步加速，拉動半導體材料增量需求，建議關注長鑫産業鏈，重點佈局國産半導體材料細分龍頭。

而銷需求端同樣一「芯」難求，根據半導體産業協會（SIA）數據，第三季度整體銷售額達2084億美元，較前一季度增長15.8%，9月環比更錄得7%的持續動能。協會指出，邏輯和存儲芯片表現尤為突出，需求增長主要集中在亞太地區與美洲市場。

國信證券指出，TrendForce預計4Q25一般型DRAM價格環增18%-23%，含HBM的整體DRAM價格環增23%-28%，預計漲幅較前次明顯上調；預計4Q25 NAND Flash平均價環增5%-10%，存儲進入持續漲價階段，疊加手機、服務器市場打開國産化空間，我們認為國産存儲廠商有望迎來量價齊升機遇期。

ETF方面，A股存儲芯片板塊再度走強，領跑市場！截至2025年11月6日 13:42，芯片ETF龍頭(159801)上漲3.73%，近3月累計上漲36.03%。標的成分股寒武紀上漲8.68%，海光信息上漲7.57%，拓荊科技上漲5.71%，中微公司，中芯國際等個股跟漲。該基金最新份額達59.48億份，創近半年新高，居同類基金前列。

芯片設備ETF(560780)上漲3.10%上漲3.23%，標的成分股金海通上漲10.00%，艾森股份上漲9.80%，京儀裝備上漲6.82%，康強電子，芯源微等個股跟漲。值得注意的是，該基金近期獲得資金持續加持，近1周規模增長1020.03萬元，份額增長6400.00萬份，位居同類榜首。

相關産品：

1、芯片ETF龍頭(159801)，緊密跟蹤國證半導體芯片指數，是反映A股市場芯片産業整體表現的核心指數，由滬深北交易所中流動性好、規模最大的30只芯片行業股票構成，覆蓋半導體材料、設備、設計、制造、封裝與測試全産業鏈。場外聯接(A類：012629；C類：012630；F類：021945)。

2、芯片設備ETF(560780)：緊密跟蹤中證半導體材料設備主題指數，中證半導體材料設備主題指數選取40只業務涉及半導體材料和半導體設備等領域的上市公司證券作為指數樣本，反映半導體材料和設備上市公司證券的整體表現。場外聯接(A：020639；C：020640)。

内容來源：有連雲