ETF甄選 | 三大指數低開高走，光伏、電池、電網等相關ETF領漲

2025年11月5日，市場全天震蕩拉升，三大指數低開高走，尾盤收紅。截至收盤，滬指漲0.23%，深成指漲0.37%，創業板指漲1.03%。

題材方面，電網設備、電池、光伏等板塊漲幅居前，保險、軟件開發、半導體等板塊跌幅居前。主力資金上，電網設備、光伏設備、電池等行業概念流入居前。

ETF方面，或受相關消息刺激，光伏、電池、電網等相關ETF表現亮眼！

【11月多晶矽預期産量降幅10.4%，機構：光伏反内卷持續推進，關注底部反轉】

消息面上，據SMM數據顯示，受枯水期以及行業自律影響，11月國内多晶矽預期産量為12.01萬噸，環比10月降幅約10.4%。此外，10月31日）家多晶矽企業齊聚上海開展多晶矽相關會議，多個光伏企業家也談及光伏行業自律出清相關進展疊加目前多晶矽減産動作，行業「反内卷」持續穩步推進。

開源證券表示，反内卷持續推進，關注底部反轉。當前光伏行業反内卷已取得一定積極成效，Q3主鏈上遊環節預計顯著減虧。後續重點關注供需兩條主綫：（1）供給側：矽料收儲平台落地及産業鏈限産措施。（2）需求側：關注新規劃光伏裝機需求支撐，出口退稅取消及嚴禁低於成本價銷售要求的執行。在供需兩端反内卷的推進下，産業鏈供需關係有望迎來快速修復，並推動組件價格擡升。

相關ETF：光伏ETF龍頭(560980)、光伏ETF易方達(562970)、光伏ETF基金(516180)、光伏ETF指數基金(159618)、光伏ETF(159857)

【機構：鋰電池需求將持續增長，儲能鋰電池成為最主要增長極】

中原證券表示，2024年，我國鋰電池産業規模達1.2萬億元。鋰電池增量主要關注動力和儲能電池，2025年上半年動力和儲能電池佔比分別為61.47%和34.15%。我國鋰電池行業全球競爭優勢顯著，動力電池全球佔比由2020年的38.35%提升至2025年1-7月的68.79%；儲能鋰電池企業全球出貨佔比超90%。展望十五五，我國鋰電池需求將持續增長，儲能鋰電池成為最主要增長極，鋰電池下遊應用場景將進一步豐富，行業技術叠代加速，産業向綠色低碳方向發展。

中信建投指出，儲能市場有所恢復，看好儲能全球共振大趨勢不變。國内儲能全面迎來經濟性拐點，投資極為旺盛，主要是新能源市場化+容量電價推動，持續性上認為儲能累計滲透率尚不足10%，上調明年國内新增裝機至300GWh。海外最大的機會來自數據中心帶來的儲能需求，龍頭企業已有大量訂單。儲能將帶動鋰電需求明年增速超過30%，對應材料、電池、集成均存在投資機會。

相關ETF：儲能電池ETF(159566)、儲能電池ETF廣發(159305)、電池ETF嘉實(562880)、電池50ETF(159796)、電池ETF(561910)

【機構：隨著新能源大規模接入，配套電網建設需求大幅提升】

興業證券指出，重磅文件中提到統籌就地消納和外送、加快智能電網和微電網建設。由於政策端「雙碳」目標下新能源消納需求激增，以及電網智能化升級的迫切性，疊加特高壓通道、配網改造等基建補短板需求，我國電網投資進入高速增長周期。

華西證券表示，隨著新能源大規模接入，配套電網建設需求大幅提升，同時對於電網協調運行能力要求提升，預計配網側投資也將具備廣闊空間，配電一二次融合設備領先供應商將持續受益，同時，在AI拉動美國電力需求背景下，電力係統存在升級和擴建需求，相關電力設備需求也有望維持高景氣，行業或將加速發展。

相關ETF：電網設備ETF(159326)、電網ETF(561380)、電網ETF(159320)

内容來源：有連雲