公司債ETF(511030)：在股市與債市之間，找到你的黃金平衡點

機構認為債市順風，股市對債市影響明顯減弱。昨日A股成交量降至1.7萬億，股市熱度緩慢消退。年金等機構資金權益倉位處於歷史高位，股市對債市資金的分流或告一段落，後續或有部分機構資金回流債市。懲罰性贖回費規則可能部分優化。不管如何微調的可能性較高，且債市之前定價過幾輪，落地可能是利空出盡。中美之間不確定性較高。Q1債市調整，Q2好轉;Q3債市調整，Q4好轉。機構人士指出，今年債市是震蕩市，四季度債市由逆風轉順風，當前大力看多，年内10Y國債（無增值稅）重回1.65%！

截至2025年10月22日 15:00，公司債ETF(511030)多空膠著，最新報價106.22元。拉長時間看，截至2025年10月22日，公司債ETF今年以來累計上漲1.06%。

流動性方面，公司債ETF盤中換手10.45%，成交24.08億元，市場交投活躍。拉長時間看，截至10月22日，公司債ETF近1周日均成交21.79億元。

規模方面，公司債ETF最新規模達230.54億元，創近1年新高。

資金流入方面，公司債ETF最新資金流入流出持平。拉長時間看，近5個交易日内，合計「吸金」1.09億元。

數據顯示，槓桿資金持續佈局中。公司債ETF連續3天獲槓桿資金淨買入，最高單日獲得591.91萬元淨買入，最新融資餘額達346.01萬元。

截至10月22日，公司債ETF近5年淨值上漲13.18%。從收益能力看，截至2025年10月22日，公司債ETF自成立以來，最高單月回報為1.22%，最長連漲月數為9個月，最長連漲漲幅為3.80%，漲跌月數比為58/21，年盈利百分比為83.33%，月盈利概率為78.83%，歷史持有3年盈利概率為100.00%。截至2025年10月22日，公司債ETF近3個月超越基準年化收益為3.16%。

回撤方面，截至2025年10月22日，公司債ETF近半年最大回撤0.28%，相對基準回撤0.06%。

費率方面，公司債ETF管理費率為0.15%，託管費率為0.05%。

跟蹤精度方面，截至2025年10月22日，公司債ETF近2月跟蹤誤差為0.013%。

公司債ETF緊密跟蹤中債-中高等級公司債利差因子指數(總值)淨價指數，為多角度反映人民幣債券市場的走勢，中債金融估值中心有限公司將於6月15日發佈中債-中高等級公司債利差因子指數，該指數以主體和債項評級AAA的上交所公司債為基礎，按照中債市場隱含評級分為三組並以利差因子進行細分，可作為投資中高等級公司債的業績比較基準和投資標的。中債-中高等級公司債利差因子指數的財富指數代碼為CBC00701，基期為2015年6月30日，基點值為100，包含待償期分段子指數，每季度第一個銀行間市場工作日調整指數成分券。

内容來源：有連雲