公司债ETF(511030)：在股市与债市之间，找到你的黄金平衡点

机构认为债市顺风，股市对债市影响明显减弱。昨日A股成交量降至1.7万亿，股市热度缓慢消退。年金等机构资金权益仓位处于历史高位，股市对债市资金的分流或告一段落，后续或有部分机构资金回流债市。惩罚性赎回费规则可能部分优化。不管如何微调的可能性较高，且债市之前定价过几轮，落地可能是利空出尽。中美之间不确定性较高。Q1债市调整，Q2好转;Q3债市调整，Q4好转。机构人士指出，今年债市是震荡市，四季度债市由逆风转顺风，当前大力看多，年内10Y国债（无增值税）重回1.65%！

截至2025年10月22日 15:00，公司债ETF(511030)多空胶着，最新报价106.22元。拉长时间看，截至2025年10月22日，公司债ETF今年以来累计上涨1.06%。

流动性方面，公司债ETF盘中换手10.45%，成交24.08亿元，市场交投活跃。拉长时间看，截至10月22日，公司债ETF近1周日均成交21.79亿元。

规模方面，公司债ETF最新规模达230.54亿元，创近1年新高。

资金流入方面，公司债ETF最新资金流入流出持平。拉长时间看，近5个交易日内，合计“吸金”1.09亿元。

数据显示，杠杆资金持续布局中。公司债ETF连续3天获杠杆资金净买入，最高单日获得591.91万元净买入，最新融资余额达346.01万元。

截至10月22日，公司债ETF近5年净值上涨13.18%。从收益能力看，截至2025年10月22日，公司债ETF自成立以来，最高单月回报为1.22%，最长连涨月数为9个月，最长连涨涨幅为3.80%，涨跌月数比为58/21，年盈利百分比为83.33%，月盈利概率为78.83%，历史持有3年盈利概率为100.00%。截至2025年10月22日，公司债ETF近3个月超越基准年化收益为3.16%。

回撤方面，截至2025年10月22日，公司债ETF近半年最大回撤0.28%，相对基准回撤0.06%。

费率方面，公司债ETF管理费率为0.15%，托管费率为0.05%。

跟踪精度方面，截至2025年10月22日，公司债ETF近2月跟踪误差为0.013%。

公司债ETF紧密跟踪中债-中高等级公司债利差因子指数(总值)净价指数，为多角度反映人民币债券市场的走势，中债金融估值中心有限公司将于6月15日发布中债-中高等级公司债利差因子指数，该指数以主体和债项评级AAA的上交所公司债为基础，按照中债市场隐含评级分为三组并以利差因子进行细分，可作为投资中高等级公司债的业绩比较基准和投资标的。中债-中高等级公司债利差因子指数的财富指数代码为CBC00701，基期为2015年6月30日，基点值为100，包含待偿期分段子指数，每季度第一个银行间市场工作日调整指数成分券。

内容来源：有连云