英偉達最新營收超指引！什麼信號？科創芯片50ETF(588750)連續回落，資金逢跌佈局！全球半導體企業資本開支大增13%

6月18日，A股市場震蕩回調，科創芯片50ETF（588750）沖高回落，截至10:28，微漲0.1%！資金持續借道科創芯片50ETF（588750）佈局算力核心基礎環節，科創芯片50ETF（588750）連續2日累計吸金近1000萬元，資金逢跌佈局趨勢明顯！

科創芯片50ETF（588750）標的指數震蕩，成分股漲跌分化，前十大成分股股中，思特威漲超1%，寒武紀、瀾起科技、中微公司等微漲，海光信息、中芯國際等微跌。

【科創芯片50ETF（588750）標的指數前十大成分股】

截至20250618 10:35，成分股僅做展示使用，不構成投資建議

消息面上，全球半導體企業龍頭加大資本開支，華泰證券統計，台積電（同比+55%，+32億美元）、海力士（同比+84%）、美光（同比+193%）等！此外中芯國際等中國上市半導體制造公司的設備投資維持高位。

此外，海外大廠指引AI需求旺盛。招商證券表示，英偉達FY26Q1營收超指引，博通營收創單季新高，並指引25Q3收入同比持續高增，AI景氣持續旺盛帶動算力芯片需求。（來源於招商證券《海外大廠指引AI需求旺盛，國内存儲等行業延續復蘇態勢》）

半導體資本開支持續增長的背後，是AI浪潮帶來的芯片需求。當前我國本土化AI加速發展，本土先進制程擴産加速，國産化率持續攀升。在「AI浪潮+自主創新」雙輪驅動下，國産芯片配置良機已至，可關注科創芯片50ETF（588750）！

【全球半導體龍頭資本開支提升，AI需求仍是擴産的主驅動力】

華泰證券預計2025E/2026E全球主要半導體企業資本開支同比+13%/+3%，2025E預測值較2024/11預測上調9%，其中2025E中國市場資本開支預期較2024/11也有所上調，主要反映：1）以DeepSeek為代表的中國本土AI發展迅速，本土晶圓廠先進制程擴産加速；2）盡管成熟制程價格面臨壓力，但成熟制程産能全球佔比仍有提升空間，擴産並未放緩。（來源於華泰證券20250617《【全球科技戰略】全球半導體設備代工：關注中國市場設備份額「東升西降」和AI投資機會》）

【國産芯片廠商加速崛起，國産化率持續攀升】

據華泰證券統計的10家國内半導體制造和22家國内及海外設備企業中國區收入數據，可以發現，1Q25中國及海外半導體設備企業中國區收入合計117億美元，其中我國設備企業收入保持39%同比高速增長，國産化率達到18%，同比+6pct。往後看，據華泰預測及機構一致預期，國内主要設備公司收入2025年同比或增長30%，國産化率或同比+7pct至23%。

（來源於華泰證券20250617《【全球科技戰略】全球半導體設備代工：關注中國市場設備份額「東升西降」和AI投資機會》）

【芯片板塊的投資機會怎麼看？】

從當前來看，芯片板塊基本面上行；從長期來看，芯片板塊需求增長+國産替代雙重邏輯強韌！

1、基本面向上修復：全球半導體邁入上行周期，2024年全球半導體銷售額增速達17%。企業盈利顯著提升，成長性強，2025Q1芯片板塊盈利修復趨勢明確，Q1 整個芯片板塊淨利潤同比+15.1%。科創芯片50ETF（588750）標的指數2025年Q1淨利潤增速高達70%，2025年全年預計歸母淨利潤增速高達104%，大幅領先於同類，成長性更強！

需求快速增長：AI突飛猛進，芯片産業有望迎第二增長曲綫。特別地，互聯網龍頭大廠積極佈局AI領域，加大芯片相關資本開支，未來三年在雲和AI的基礎設施投入預計平均為每年1100億至1200億元，也提振了芯片産業鏈信心。德勤預計到2025年，新一代AI芯片規模將超過1500億美元；到2027年，全球AI芯片市場將增長至4000億美元，保守估計也將達到1100億美元。

國産替代加速：全球貿易格局的演變，促使半導體自主可控上升為我國産業發展的關鍵戰略，有關部門持續加碼對該領域的政策扶持。當前國産替代關鍵領域設備進行持續技術攻克，産業鏈各環節國産化率不斷提升。

看好芯片核心科技，可關注科創芯片50ETF（588750），跟蹤復制科創芯片指數，漲跌幅彈性高達20%，覆蓋芯片産業鏈核心環節，高純度、高銳度、高彈性！低門檻佈局科創芯片核心環節，高效把握「新質生産力」大行情，搶反彈快人一步！場外投資者可關注聯接基金（A：020628；C：020629），可7*24申贖。

内容來源：有連雲