新能源板块布局窗口，南方基金旗下新能源ETF南方(516160)跟踪标的指数昨日跌1.15%

截至2026年7月20日收盘，新能源ETF南方(516160)换手4.62%，成交1.69亿元，跟踪标的指数中证新能源指数(399808.SZ) 跌1.15%。

锂电方面，三部门明确锂电消费税分步征收，自2026年9月起按2%税率征收、2027年9月起升至4%，而钠离子电池、固态电池、燃料电池及钙钛矿、叠层、砷化镓等新型光伏电池则免征消费税至2028年底。整体来看，锂电及储能集成出口有望享受消费税优惠，叠加税率温和分步实施，行业实际冲击可控；差异化税收政策将拉大技术路线成本差，加速钠电、固态电池商业化落地，引导行业向技术升级转型。三季度新能源车与储能排产环比回暖，有望带动行业加工费中枢整体上移，推动锂电材料产业链盈利加速修复。

纽约州暂停50MW以上大型数据中心审批，核心矛盾在于数据中心负荷并网需求远超电网扩建速度，大规模集中式负荷接入需同步建设电源、输电及配电设施，存在搁浅资产和社区成本转嫁风险。在此背景下，表后发电成为AIDC突破并网瓶颈的重要过渡方案，美国已有59个数据中心规划表后电源，公告容量合计约90GW，占规划数据中心容量25%以上，但实际投运仅约2GW，行业仍处于由规划向落地过渡阶段。表后发电的AIDC孤岛运行面临系统惯量偏低、短路电流不足及分布式电源出力不确定等挑战，储能等技术的配置必要性和冗余度将显著提升，相关设备需求有望持续扩张，建议关注新能源ETF南方（516160）。

内容来源：有连云