新能源板塊佈局窗口，南方基金旗下新能源ETF南方(516160)跟蹤標的指數昨日跌1.15%

截至2026年7月20日收盤，新能源ETF南方(516160)換手4.62%，成交1.69億元，跟蹤標的指數中證新能源指數(399808.SZ) 跌1.15%。

鋰電方面，三部門明確鋰電消費稅分步徵收，自2026年9月起按2%稅率徵收、2027年9月起升至4%，而鈉離子電池、固態電池、燃料電池及鈣鈦礦、疊層、砷化镓等新型光伏電池則免徵消費稅至2028年底。整體來看，鋰電及儲能集成出口有望享受消費稅優惠，疊加稅率溫和分步實施，行業實際沖擊可控；差異化稅收政策將拉大技術路綫成本差，加速鈉電、固態電池商業化落地，引導行業向技術升級轉型。三季度新能源車與儲能排産環比回暖，有望帶動行業加工費中樞整體上移，推動鋰電材料産業鏈盈利加速修復。

紐約州暫停50MW以上大型數據中心審批，核心矛盾在於數據中心負荷並網需求遠超電網擴建速度，大規模集中式負荷接入需同步建設電源、輸電及配電設施，存在擱淺資産和社區成本轉嫁風險。在此背景下，表後發電成為AIDC突破並網瓶頸的重要過渡方案，美國已有59個數據中心規劃表後電源，公告容量合計約90GW，佔規劃數據中心容量25%以上，但實際投運僅約2GW，行業仍處於由規劃向落地過渡階段。表後發電的AIDC孤島運行面臨係統慣量偏低、短路電流不足及分佈式電源出力不確定等挑戰，儲能等技術的配置必要性和冗餘度將顯著提升，相關設備需求有望持續擴張，建議關注新能源ETF南方（516160）。

内容來源：有連雲